رابطه بیت کوین و طلا چگونه است

نکته: این مقاله صرفا با هدف اطلاع‌ رسانی به نگارش درآمده و پیشنهادی قطعی برای خرید یا فروش طلا یا بیت‌کوین به شمار نمی‌رود.

آیا ریزش بیت کوین قیمت طلا را بالاتر خواهد برد؟

تحلیلگران می گویند تلاش هفته گذشته اونس طلا برای عبور از مرز ۱۸۰۰ دلار که پیش از این شکسته شده بود، می تواند کمک کند این فلز ارزشمند به بالای مرز ۱۹۰۰ دلار بازگردد.

به گزارش «کالاخبر» به نقل از ایسنا، اگرچه یورش اونس طلا برای شکستن مرز ۱۸۰۰ دلار تا این لحظه ناموفق بوده است اما تحلیلگران نسبت به روند قیمت کوتاه مدت طلا خوشبین مانده اند. این دورنمای مثبت تا حدود زیادی تحت تاثیر دو عامل شامل ریزش اخیر بیت کوین و برنامه جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا برای افزایش نرخ مالیات آمریکایی های پولدار است.

بهای هر اونس طلا در معاملات روز جمعه بازار آمریکا با چهار دلار و ۲۰ سنت معادل ۰.۲ درصد کاهش، در ۱۷۷۷ دلار و ۸۰ سنت بسته شد. بهای معاملات این بازار برای کل هفته ۰.۱ درصد کاهش ثبت کرد.

دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد کالا در شرکت آر جی او فیوچرز در این باره به کیتکونیوز گفت: پس از این که طلا از پایین ترین قیمت اخیر خود بهبود پیدا کرد، می توانیم شاهد روند صعودی طلا باشیم و هفته جاری به دلیل ریزش بیت کوین و تصمیم مالیاتی بایدن، می تواند محرکی برای بالا بردن قیمت این فلز ارزشمند باشد.

ریزش بیت کوین

این رمز ارز محبوب روز جمعه بیش از ۹ درصد ریزش کرد و بدترین رکورد هفتگی خود در دو ماه گذشته را به ثبت رساند. بیت کوین روز جمعه در پایین مرز ۵۰ هزار دلار ایستاد. تجدید نوسان منفی در بیت کوین می‌تواند به نفع طلا باشد که محبوبیت خود را در رقابت با بیت کوین از دست داده است.

چارلی ندوس، استراتژیست ارشد بازار در گروه لاسال فیوچرز اظهار کرد: نمودار بیت کوین اندکی منفی به نظر می رسد. بیت کوین یکی از دلایلی بوده که طلا را از صعود بازداشته است. بعضی از خریداران طبیعی طلا، خریدار بیت کوین شدند و اگر بیت کوین پایین بماند، تلاش بعدی طلا برای صعود ممکن است حمایت شود و این فلز ارزشمند ممکن است بعضی از خریداران را از بیت کوین به سمت خود جلب کند. سطح ۴۸ هزار دلار بیت کوین سطح مهمی است که باید زیر نظر داشت. این سطحی است که در آن حمایت فنی وجود دارد. بیت کوین می‌تواند تا مرز ۴۳ هزار دلار عقب نشینی کند که میانگین قیمت ۲۰۰ روزه است. این رمزارز از زمانی که قیمت ۴۵ هزار دلار را در فوریه شکست، پایین این قیمت معامله نشده است.

برنامه بایدن برای افزایش مالیات ثروتمندان

طبق گزارش بلومبرگ به نقل از منابع آگاه، پیشنهاد بایدن به معنای آن است که نرخ‌های مالیات فدرال برای بعضی از سرمایه‌گذاران می تواند به میزان بالای ۴۳.۴ درصد باشد.

به گفته پاویلونیس، بعضی از بالاترین مالیات های رشد سرمایه در جهان ۳۰ درصد بوده و عمدتا در حدود ۲۰ درصد است. این نرخ بسیار بالاست و با برنامه‌های هزینه زیرساخت بایدن ممکن است با رکود تورمی روبرو باشیم. رکورد تورمی دوره‌ای است که تورم با افت تولید ناخالص داخلی همراه می‌شود.

برنامه بایدن بر بازارهای سهام، رمزارزها و مهمتر از همه دلار آمریکا تاثیر می‌گذارد که رابطه معکوسی با قیمت طلا دارد.

اورت میلمان، کارشناس فلزات ارزشمند شرکت گینزویل کوین گفت: به نظر می‌رسد دلار چندان به سیاست هایی که از سوی واشنگتن اعلام می‌شود از جمله پیشنهاد افزایش مالیات رشد سرمایه که توسط دولت بایدن پیشنهاد شده است، علاقمند نیست. همچنین یکی از ابتکارهای بزرگ بعدی هزینه زیرساخت است. هر دوی این عوامل به دلار آسیب می زند و این وضعیت برای طلا مثبت خواهد بود.

وی در ادامه خاطرنشان کرد: اگر ساختار مالیاتی برای سرمایه گذارانی که سرمایه زیادی به دلار آمریکا نگه می دارند، جذابیت کمتری پیدا کند، آنها مکان‌های دیگری را برای سرمایه گذاری پیدا می کنند. اگر مالیات جدید محبوبیت آمریکا به عنوان یک مقصد سرمایه گذاری جذاب را کمتر کند، مردم انگیزه کمتری برای نگهداری پول به دلار آمریکا خواهند داشت. این مسئله به قدرت خرید دلار به صورت کلی آسیب خواهد زد. همچنین بازارها تورم را فراموش نمی‌کنند که گفته می شود محرک بزرگی برای رشد قیمت طلا در اواخر امسال خواهد بود. میلمان افزود: انتظارات تورمی به بالاترین حد در سال‌های اخیر رسیده است. ما تورم زیادی مشاهده نکرده ایم اما با هزینه زیرساخت که در پیش است، بازارها تصور می‌کنند که در مقطعی این امر تورم را افزایش خواهد داد.

عبور از مرز ۱۸۰۰ دلار

پاویلونیس اظهار کرد: به محض اینکه اونس طلا به بالای ۱۸۰۰ دلار صعود کند، حرکت طلا به قیمت بالاتر می تواند بزرگتر شود زیرا سطوح مقاومتی کمتری وجود خواهند داشت. طلا و نقره عملکرد بسیار خوبی خواهند داشت و در مسیر صعود در بلندمدت قرار دارند. اگر طلا بالای ۱۸۰۰ دلار بسته شود، می‌تواند به سرعت به سمت ۱۹۰۰ دلار حرکت کند.

ندوس هم پیش بینی کرد: برای این که اونس طلا از سطح ۱۸۰۰ دلار عبور کند، شاخص دلار آمریکا باید به پایین ۹۰ واحد نزول کند. طلا هفته گذشته عملکرد بدی نداشت و تا زمانی که بالای ۱۷۶۵ دلار بسته شود، هفته مثبتی خواهد داشت. دلیل این که ۱۸۰۰ دلار به سطح مقاومتی قوی تبدیل شده این است که سطح ۱۸۰۶ دلار میانگین قیمت ۱۰۰ روزه برای طلا است و احتمال این که طلا به ۱۸۰۰ دلار صعود کند، وجود دارد و با این همه صحبتی که از تورم می‌شود، این که طلا عملکرد بهتری نداشت، تعجب‌برانگیز است.

میلمان خاطرنشان کرد اگر مرز ۱۸۰۰ دلار شکسته شود، فضای زیادی برای صعود طلا به سمت مرز ۱۹۰۰ دلار وجود دارد. با این حال در هفته جاری انتشار آمار اقتصادکلان مثبت ممکن است فشار نزولی در بازار ایجاد کند.

آمار اقتصادی مهم هفته جاری

هفته جاری آمارهای اقتصاد کلان متعددی منتشر می‌شوند اما مهمترین رویداد هفته جاری نشست سیاست پولی دو روزه بانک مرکزی آمریکا خواهد بود که بعد از ظهر روز چهارشنبه به پایان می‌رسد و پس از آن کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا برگزار می شود.

جیمز نایتلی، اقتصاددان بین المللی ارشد موسسه ING در این باره پیش بینی کرد: بانک مرکزی آمریکا سیاست پولی را بدون تغییر خواهد گذاشت و سیاست‌گذاران آمریکایی دوباره تایید خواهند کرد که تغییر در موضع پولی آنها تا زمان پیشرفت قابل توجه احیای اقتصادی وجود نخواهد داشت. تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن نیز روز سه شنبه اعلام می شود.

روز پنجشنبه روز مهمی برای رصد آمار اقتصادی خواهد بود. در این روز آمار مقدماتی تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه اول، شمار متقاضیان دریافت بیمه بیکاری و فروش خانه اعلام می شود. تحلیلگران همچنین منتظر انتشار گزارش سفارش کالاهای بادوام آمریکا در روز دوشنبه، شاخص قیمت خانه و شاخص اعتماد مصرفی CB در روز سه شنبه، شاخص قیمت PCE در روز جمعه خواهند بود.

بر اساس گزارش کیتکونیوز، علاوه بر این آمار بایدن قرار است نخستین سخنرانی خود را در یک جلسه مشترک کنگره در روز چهارشنبه انجام دهد. بازارها منتظر شنیدن جزئیات بیشتر درباره طرح‌های افزایش مالیات وی هستند.

خیز بیت‌کوین برای ۱۰ هزار دلار/ پیوند با طلا قوی‌تر از همیشه

مطابق نشانه‌های یک الگوی فنی، روند صعودی قیمت بیت کوین محتمل و به سمت بالاتر از ۱۰ هزار دلار در حرکت بوده و براساس تحلیل‌ها رابطه طلا و بیت کوین در چهار سال اخیر به بالاترین سطح خود رسیده است.

به گزارش ایبِنا به نقل از CNN Markets، بازگشت بیت کوین به قیمت گذشته و حتی بالاتر از آن، پس از هجوم در روز گذشته (جمعه) به بالاترین سطح خود در پنج ماه اخیر، به شدت محتمل به نظر می‌رسد. پس از آنکه بیت کوین هفته گذشته به نقطه عطفی چشمگیر رسید، تمایل صعودی آن نمودارهای فنی را دستخوش تغییرات زیادی کرده است.

تقاطع طلایی بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین حالا برای چیزی حدود یک هفته در اکثر زمان‌ها به سمت ۱۰ هزار دلار کشش داشته است. این در حالی بود که رمزارز شماره یک جهان روز گذشته در پلتفرم «جمینی» (Gemini) با رسیدن به بالاترین حد خود از ماه سپتامبر با قیمت ۹ هزار و ۸۷۱ دلار ۳۰ سنت معامله شد و از آن به بعد زیر ۹ هزار و ۸۰۰ دلار ثابت ماند؛ قیمتی که معادل سود هفته ای ۵ درصد است.

سرمایه کنونی بیت کوین با ارزش فعلی، ۱۷۸ میلیارد دلار است و این برابر است با رشد تقریبی معادل ۵۰ میلیارد دلار از آغاز سال ۲۰۲۰ تاکنون. فشار صعودی پایدار، به بیت کوین این اجازه را داد تا در نمودار روزانه یک تقاطع طلایی را کامل کند؛ تقاطعی که صعودی‌ترین نشانه در تمامی تجارت‌ها محسوب می‌شود.

تقاطع طلایی زمانی اتفاق می افتد که میانگین تحرک کوتاه مدت (در این مورد، میانگین تصاعدی ۵۰ روزه) از میانگین تحرکات بلندمدت (در این مورد میانگین تصاعدی ۲۰۰ روزه) پیشی می‌گیرد. همانطور که در نمودار زیر مشخص است، این الگوی کلیدی ۳۱ ژانویه یعنی زمانی که قیمت بیت‌کوین به سمت ۸ هزار و ۲۰۰ دلار روند صعودی پیدا کرد، تکمیل شد.

اگرچه پیش بینی مسیر حرکت بیت کوین به دشوار بودن شهرت دارد اما نمودار روزانه حاکی از افزایش احتمالی آن است. بیت کوین صدرنشین بلامنازع بازار رمزارزها است و به تنهایی چیزی در حدود ۶۴ درصد از کل بازار را در دست دارد. این نفوذ بیش از حد به طور معمول بدین معنا است که آلت کوین و تونکن‌ها در مسیری مشابه بیت کوین در حرکت هستند.

سرمایه کلی آلت کوین در بازار روز گذشته به کمی پایین‌تر از ۱۰۱ میلیارد دلار رسید که البته در ۶ ماه اخیر ارتفاعی جدید محسوب می‌شود. این رمزارز با سرعتی آهسته در حالا تخریب سرمایه بیت کوین است و به همراه توکن‌ها در مجموع ۳۶ درصد از سرمایه کلی بازار را در اختیار دارد.

رابطه بیت کوین و طلا

بیت کوین برخلاف آلت کوین، در نگاه مردم به نظر دارایی امن‌تری محسوب می‌شود و این امر به این دلیل است که بیت کوین و طلا که قدیمی‌ترین و سنتی ترین دارایی مطمئن انگاشته می‌شود، در ماه های اخیر رابطه تنگاتنگی را با یکدیگر ثبت کرده اند.

شرکت تحقیقاتی آرکین که در زمینه تحلیل رمزارزها فعالیت می‌کند ماه گذشته به این موضوع اشاره کرد که رابطه بیت کوین و طلا به بالاترین سطح خود در چهار سال اخیر رسیده؛ سطحی که از سال ۲۰۱۶ به بعد هرگز دیده نشده است.

در حال حاضر، با توجه به تنش‌های فزاینده مابین آمریکا و ایران، این دو دارایی با سرعتی مشابه در حرکت هستند. ایران و ایالات متحده از رویارویی مستقیم اجتناب کرده اند اما طلا و بیت کوین در مسیری مشابه و یکنواخت معامله می‌شوند.

گرچه برای آنکه بیت کوین را «طلای دیجیتال» بدانیم، هنوز خیلی زود است اما هر دوی آنها وجوه تشابه قابل توجهی دارند. اما اینکه آیا این وجوه تشابه در جمع صندوق های پوشش ریسک، مدیران سرمایه گذاری و سایر سرمایه گذاران سنتی احساس مشابهی را ایجاد کند، نیازمند گذشت زمان است. با این حال، در شرایط فعلی بیت کوین همچنان از سوی اهالی عصر دیجیتال و علاقه‌مندان به فناوری مورد حمایت است.

علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟

با وجود ریزش ارزش دلاری بیت کوین، عده‌ای از کارشناسان این بازار این اتفاق را روند اصلاحی دانسته و آن را به‌ عنوان فرصتی برای خرید در کف‌های قیمتی مطرح می‌کنند.

به گزارش خبرنگار ایمنا، سال ۲۰۰۹ بود که معاملات اولیه بیت کوین آغاز شد و تا جایی پیش رفت که در سال ۲۰۱۷ در کمتر از یک سال ارزش آن از ۹۰۰ دلار به تقریباً ۲۰۰۰۰ دلار رسید. پس از آن، آوازه این ارز دیجیتالی تقریباً ناشناخته به جایی رسید که اکنون بیت کوین ۴۳ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی را در اختیار گرفته است، اما در رابطه با این رمز ارزها باید به دو نکته قابل تأمل توجه کرد که به همان اندازه که رشد سریع آن معروف است ورود در آن نیز بسیار پر ریسک خواهد بود چراکه نوسان‌ها و ریزش‌هایی وجود دارد و در موارد مختلفی شاهد افت شدید آن هستیم.

این گونه که بیت کوین در جمعه گذشته از ۵۷ هزار دلار تا ۵۲ هزار دلار سقوط کرد. بسیاری از تحلیلگران حمایت ۵۲ هزار دلار را محدوده بسیار مهمی در جهت روند صعودی بیت کوین می‌دیدند، اما پس از مدت کوتاهی بیت کوین به راحتی کانال ۵۲ هزار دلار را نیز از دست داد و با ریزش تقریباً ۱۲ هزار دلاری، در برخی صرافی‌ها وارد محدوده ۴۰ هزار دلار نیز شد. در همین مدت مشابه، اتریوم، دومین رمز ارز بزرگ بازار بر اساس ارزش بازار، با افت ۱۱۰۰ دلاری مواجه شد و حتی در محدوده ۳۵۰۰ دلار نیز ورود یافت.

دلایل ریزش ارزهای دیجیتال

اما دلایل ورود ارزهای دیجیتال به این کانال سراشیبی چیست؟ تا مدتی قبل بسیاری از تحلیلگران، سیاست‌های تورمی جهانی به ویژه آمریکا را که حاصل شیوع جهانی ویروس کرونا بود مهم‌ترین عامل رشد بازارها به ویژه رمز ارزها می‌دانستند، اما اخیراً چنین به نظر می‌آید که با تغییراتی در سیاست‌های اقتصادی آمریکا شرایط ارزهای دیجیتال هم متفاوت شده است. چنانچه فدرال رزرو سرعت چاپ پول، خود را کاهش دهد، دلار در برابر دیگر ارزها قدرتمندتر خواهد شد. اتفاقی که می‌تواند در نهایت باعث افزایش قیمت دلار در بازارهای جهانی و به دنبال آن کاهش قیمت بیت کوین و دیگر دارایی‌های پرخطر شود.

از طرفی هم به احتمال خیلی زیاد در کوتاه‌مدت، آمریکا برنامه افزایش نرخ بهره را در پیش داشته باشد که در راستای افزایش تمایل مردم به مصرف کمتر و پس‌انداز بیشتر در بانک‌ها است و از طریق کاهش تقاضا سطح عمومی قیمت‌ها پایین می‌آید. همین قضیه می‌تواند ریسک بازارهای مالی به خصوص رمز ارزها را افزایش رابطه بیت کوین و طلا چگونه است دهد. گفتنی است که هنوز در این‌باره تصمیم‌گیری انجام نگرفته، اما بعد از اتمام جلسه مربوط به آن سقوط بیت کوین و دیگر رمز ارزها آرام آرام شروع شد.

مورد تأثیرگذار دیگر، سویه جدید کرونا (امیکرون) ترس جدید جهانی از آن است به همین دلیل ایجاد چنین بحران‌هایی باعث می‌شود مردم دارایی خود را به جای سرمایه‌گذاری در بازارهای پرریسک مانند بیت کوین به طرف بازارهایی با ریسک کمتر وارد کنند. بر این اساس در همین چند روز نرخ طلا افزایشی و نرخ بیت کوین کاهشی بوده است، اما دلیل دیگری که برخی از منابع خبری آن را عامل ریزش ارزهای دیجیتال می‌دانند مقاومت چین در برابر رشد این بازار است. گفته می‌شود دولت چین به دنبال سرکوب بیشتر فعالیت‌های مرتبط با رمز ارزها است. یکی از مدیران ارشد بانک مرکزی این کشور اخیراً گفته است که دولت برخورد با نسل جدید ارزهای دیجیتالی نظیر متاورس‌ها را تشدید خواهد کرد. این اولین باری نیست که چین مخالفت خود را در این حوزه ابراز می‌کند؛ آخرین بار حدود چند ماه پیش مایینگ را در این کشور ممنوع کرد که سبب شد بازار مدتی درگیر همین شوک شود.

«عباس آشتیانی» مدیرعامل انجمن بلاک چین ایراننیز در رابطه با دلایل ریزش رمز ارزها می‌گوید : نرخ بیکاری آمریکا روند نزولی خود را آغاز کرده و به اثبات رسانده و آغاز فعالیت صنعتی و رشد GDP در کشورهای توسعه یافته، همان‌طور که در سال ۲۰۱۸ پیش‌بینی کرده بودند، دلایلی خواهد بود که رشد بدون پشتوانه مقدار دلار جهانی و چاپ بی‌رویه پول روند کاهشی پیدا کرده و پشتوانه دلار آمریکا که بخشی از آن GDP و رشد اقتصادی آمریکاست، با افزایش GDP و کاهش نرخ بیکاری در ایالات‌متحده، منجر به افزایش ارزش دلار و کاهش بی‌رویه چاپ دلار شود که هر دو موضوع روی تمامی رابطه بیت کوین و طلا چگونه است بازارها تأثیر منفی خواهد گذاشت و ارزش کالاها و سطح عمومی قیمت‌ها را دچار کاهش خواهد کرد.

به اعتقاد وی، تمامی این عوامل در کنار عامل سوم که برمی‌گردد به تحلیل تکنیکال بازارهای دیجیتال، منجر به سقوط شده است. دو پارامتر فعالیت کیف پول‌هایی که از قدیم دارای دارایی‌های دیجیتال بالای بیت کوین بودند و جابه‌جا کردن این دارایی‌ها نشانه‌ای از افزایش عرضه بود، دقیقه در زمانی که حجم مبادلات بیت کوین به عنوان شاخص دارایی‌های دیجیتال به حداقل خودش در دو هفته اخیر رسیده و بازار را در شرایط حساسی قرار داده بود. بنابراین بازار از این جهت با کوچک‌ترین عرضه سنگین می‌توانست دچار این ریزش شود که این اتفاق افتاد.

بیت کوین برای بازگشت به صعود، نیاز به تثبیت نرخ دارد

«بهنام سلطانی» کارشناس ارزهای دیجیتال در این باره به ایمنا می‌گوید: علت ریزش ارزهای دیجیتال در این چند روز گذشته را می‌توان در وهله نخست مخالفت چین و مخالفت کنگره آمریکا جست و جو کرد همچنین سویه امیکرون نیز عامل بسیار مهمی برای ترس مردم و خروج سرمایه‌ها از این بازار بوده است.

وی توضیح می‌دهد: چین از حدود یک سال قبل، مخالفت خود را با ارزهای دیجیتال اعلام کرده بود و چون این کشور در زمینهٔ این ارزها پیشگام است، اخبار منفی که از سوی آن نسبت به ارزهای دیجیتال، منتشر می‌شود قطعاً در شرایط بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار بوده و هست.

این کارشناس در ارتباط با تأثیر رابطه بیت کوین و طلا چگونه است گرانی دلار بر ریزش رمز ارزها تصریح می‌کند: به هر حال ارزهای دیجیتال با دلار سنجیده می‌شود به این ترتیب یک سوی این نوع از ارزها مرتبط با دلار است همچنین شاخص جهانی دلار مطرح می‌شود که در زمان نوسان داشتن بر قیمت همه کالاها مؤثر است و طبیعتاً بر نرخ ارزهای دیجیتال هم تأثیر می‌گذارد البته نباید چنین تصور کرد که دلار تأثیر مستقیم بر ارز رمزها دارد به عبارتی نمی‌توان شاخص دلار را دلیل مهمی برای تعیین نرخ ارز دیجیتال دانست بلکه بیشتر نوسان ارزش ارزهای دیجیتال بر این مقوله تأثیرگذار است.

سلطانی در رابطه با آینده ارزهای دیجیتال می‌گوید: احتمالاً چند هفته‌ای در همین شرایط خواهیم بود و بدون تردید، بیت کوین برای بازگشت به شرایط صعودی باید بعضی قیمت‌ها را تثبیت کند. اولین قیمت تثبیت ۴۸ هزار دلار است و سپس اگر در حدود ۴۲ هزار دلار خود را در حدود یک هفته تثبیت کند می‌توان به این بازار خوش‌بین بود در صورتی که قیمت آن تثبیت شود و اخبار منفی و اتفاق دیگری نیافتد بیت کوین به روند صعودی باز می‌گردد. دیگر آلت کوین‌ها نیز که مدتی است از بازار عقب‌مانده مستعد افزایش قیمت‌های خوبی است.

فرصتی برای خریداران

همچنین «سعید یزدانی» کارشناس مالی در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا با بیان اینکه جمعه یکی از تلخ‌ترین روزهای بیت کوین بود، اظهار می‌کند: روند نزولی بیت کوین در این روز تا ۵۲ هزار دلار هم رسید و روز بعد دوباره ۱۰ هزار دلار دیگر افت داشت و البته مجدداً به ۴۷ هزار دلار بازگشت و اکنون هم در محدوده ۴۹ هزار دلار است.

وی می‌گوید: فعلاً بیت کوین به عنوان اولین و مشهورترین ارز دیجیتال و بعد از آن اتریوم به عنوان دومین ارز مشهور در روند ریزشی قرار گرفته و دیگر ارزهای دیجیتال هم به تبعیت از آن‌ها در مسیر اصلاحی قرار دارند به نظر می‌رسد در حال حاضر مهم‌ترین دلیل برای ریزش ناگهانی، خروج سرمایه‌ها از این بخش است زیرا با وجود اخباری مبنی بر مخالفت بر کشورها با ارزهای دیجیتال و شیوع سویه جدید کرونا عده‌ای ترجیح می‌دهند در بازار پرریسک سرمایه‌گذاری نکنند و اگر هم سرمایه‌ای دارند تا دیرتر نشده است آن را خارج کنند.

این کارشناس مالی می‌افزاید: به همین دلیل ارزهای دیجیتال به ویژه دو مورد اشاره شده که طرفداران بیشتری دارد به یک باره با افت روبرو شدند، گفتنی است که این شرایط برای حرفه‌ای‌های این نوع بازارها که ریسک‌پذیر بوده و سرمایه‌ای هم دارند فرصت خوبی است که خریدهای بیشتری را در اوج ارزانی انجام دهند به هر حال ورود سرمایه به این گونه بازارها پر ریسک بوده و بارها نسبت به این موضوع هشدار داده شده است.

یزدانی تأکید می‌کند: به هیچ وجه نمی‌توان عملکرد و پیشینه خوب یک بازار را الگویی برای آینده آن دانست چه بسا سرمایه‌ای را وارد بازار ارزهای دیجیتال کرده‌اید و سود آوری خوبی هم داشته است، اما نمی‌توان این انتظار را داشت که این سودآوری دائمی باشد با یک ریزش، ممکن است بخش زیادی از سودهای پیشین به زیان تبدیل شود که در این شرایط آگاهی و صبوری سرمایه‌گذار ضروری است.

چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟

در این مقاله قصد داریم این را برای شما کامل توضیح دهیم. البته قبل از اینکه وارد بحث های مفصل در این خصوص بشویم این را لازم است بگویم که همیشه به این صورت نیست که این دو دارایی این رابطه را با هم داشته باشد.این موضوعی بود که اتفاقاً یکی از دوستان هم در پیج اینستاگرام ما سوال کرده بود و گفته بود که گاهی اوقات در نمودار می‌بیند که هر دوی این‌ها در یک جهت حرکت می‌کنند.

این 2 نکته را به یاد داشته باشید:

1. این اتفاق همیشگی نیست ولی در غالب موارد به این صورت رفتار می کنند.
2. نکته دوم اینکه معمولاً این طلا است که از دلار پیروی میکند. یعنی زمانی که دلار حرکتی به سمت بالا یا پایین انجام می‌دهد، طلا در خلاف جهت آن حرکت می کند و البته این هم باز وحی منزل نیست و گاهی خلاف این مورد هم دیده می‌شود. اما در حالت کلی دلار پیشرو هست و رهبری می‌کند و طلا پیروی می‌کند از رفتار دلار.

اما چرا دلار و طلا رابطه معکوس با هم دارند؟

برای توضیح این ارتباط بین دلار و طلا سه دلیل را میتوان در نظر گرفت.

دلیل اول:

اگر خیلی ساده بخواهیم صحبت کنیم اولین دلیل این است که وقتی شما چارت طلا را بررسی می‌کنید می‌بینید که صورت کسر طلا هست و مخرج کسر دلار (XAU/USD). به این معنی که ارزش طلا در برابر دلار سنجیده می شود.

بنابراین خیلی واضح هست، زمانی که ما یک کسر داریم که صورت و مخرج آن دو دارایی متفاوت هستند، وقتی که یکی از آنها زیاد شود دیگری احتمالاً در حال کاهش است و خارج قسمت کسر ما در حال تغییر است. خیلی ساده اگر بگوییم صورت و مخرج با هم رابطه معکوس دارند. این شاید ساده ترین روش باشد برای اینکه ما بتوانیم این رابطه بین دلار و طلا را بررسی کنیم.

دلیل دوم:

اما از طرف دیگر اگر به صورت فاندامنتال یا بنیادی بخواهیم این موضوع را بررسی کنیم، می‌توانیم این مورد را در نظر داشته باشیم که زمانی که دلار در حال افزایش ارزش خود در بازار است (ما قبلاً در مقاله شاخص دلار چیست؟ شاخص دلار را بررسی کردیم و راجع به اینکه ارزش دلار در مقایسه با ۶ ارز دیگه محاسبه می‌شود صحبت کردیم. پیشنهاد میکنم این مقاله را از دست ندهید)، در واقع به این معنی هست که قدرت آن شش ارز دیگر در مقابل دلار در حال کاهش است.

پس بنابراین چه اتفاقی می‌افتد؟

وقتی ارزش دلار بالا میرود آن شش ارز دیگر کمتر توانایی خرید طلا را دارند، چرا که پول آنها نسبت به دلار ضعیف تر شده است. برعکس آن زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، قدرت ارزهای دیگر برای خرید طلا بالا می‌رود.

مثلاً در همین چند وقت گذشته می‌بینیم که ارزش دلار در برابر یورو یا پوند یا سایر ارزها روز به روز در حال کاهش است. به عنوان مثال همین الان هر یک یورو تقریباً به اندازه ۱.۲1 صدم دلار ارزش داره. یعنی بیست و یک درصد بیشتر از دلار ارزش داره.

بنابراین بیایید با هم بررسی کنیم:

اگر یک آمریکایی بخواهد الان یک اونس طلا بخرد، باید تقریباً ۱۷۰۰ دلار پول بپردازد. در حالی که اگر یک نفر بخواهد با یورو یک اونس طلا بخرد فقط باید در حدود 1300 یورو پرداخت رابطه بیت کوین و طلا چگونه است کند.

پس بنابراین زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، سایر ارزها توانایی این را بیشتر پیدا می‌کنند که بتوانند طلا بخرند. این باعث می شود که تقاضا برای طلا بالا برود و افزایش تقاضا برای طلا به معنی افزایش ارزش آن در بازار است.

اما دلیل سوم را هم به شما بگویم

هر زمان در اقتصاد آمریکا رابطه بیت کوین و طلا چگونه است شرایط خوب باشد از آن سمت دلار هم ارزشش تقویت می‌شود، این یک موضوع بدیهی است. در این حالت مردم می‌آیند و در اقتصاد و بازارهای اقتصادی سرمایه گذاری می کنند. مثلاً در بورس و سایر بازارها و سرمایه ها به سمت اقتصاد امریکا می‌آید. این باعث تقویت دلار می شود. اما برعکس آن، مثلا در همین شرایطی که آمریکا با کرونا به شدت درگیر است پول از اقتصاد خارج می‌شود و سرمایه‌گذار‌ها ترجیح می‌دهند که سرمایه‌هایشان را به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر ببرند، مثل طلا یا مثلاً اتفاقی که در رابطه با بیت‌کوین هم دیدیم افتاد و ارزش آن بالا رفت. البته هنوز نمی شود بیت‌کوین را یک سرمایه‌گذاری امن بشناسیم، اما به هر حال شباهت‌هایی رو با طلا می‌تواند داشته باشد. پس این موضوع هم باعث می‌شود ارزش طلا بالا برود و ارزش دلار کاهش پیدا کند.

این سه دلیل را می توان برای توضیح این که چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟ عنوان کرد.

طلا یا بیت کوین؟ سرمایه گذاری بر روی کدام یک سودآورتر است؟

در سال‌های اخیر ایالات متحده آمریکا اوضاع اقتصادی نابسامانی را تجربه کرده است و با توجه به جنگ تجاری میان چین و آمریکا، بسیاری از شرکت‌های خارجی درحال کاهش دادن میزان مبادلات خود با وزارت خزانه‌داری آمریکا هستند، علاوه بر این سیاست‌های تحریمی آمریکا علیه کشورهای خاورمیانه سبب شده تا بسیاری از سرمایه‌گذاران ثروتمند آسیایی، به مرور بخشی از سرمایه خود را برای در امان ماندن از خطر افت ارزش احتمالی دلار از وال استریت و بازارهای آمریکا خارج کنند و به دنبال ذخیره‌ی ارزشی باشند که از سرمایه آن‌ها محافظت کند.

در اینجا مفهوم ذخیره ارزش به معنای نوعی دارایی قابل ذخیره‌سازی می‌باشد که با گذشت زمان قابلیت خرید و فروش را از دست ندهد و در آینده قابل بازیابی باشد. سرمایه‌گذارانی که ریسک پذیری پایینی دارند و اصطلاحا محافظ کار هستند، معمولا به سراغ طلا می‌روند و برخی دیگر نیز بیت‌کوین را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنند. در این میان افرادی نیز وجود دارند که سرمایه خود را با رعایت اصول مدیریت سرمایه، بین طلا و بیت کوین تقسیم می‌کنند. بنا بر این با افزایش روز افزون قیمت طلا و بیت کوین این سوال در ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران ایجاد خواهد شد که کدام یک از آنها برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

طلا و بیت‌کوین ویژگی‌های مشترک فروانی با یکدیگر دارند. هیچ کدام از آن‌ها، درآمد ماهیانه‌ مشخصی را برای سرمایه‌گذار ایجاد نمی‌کنند، موجودی آن‌ها محدود است و هر دو توسط سرمایه‌گذارانی خریداری می‌شوند که از افت ارزش پول‌های فیات نگران هستند. چنین برآورد می‌شود که در طی ۵ تا ۱۰ سال آینده، طلا نسبت به بیت‌کوین از مزایای بیشتری برخوردار باشد.

تفاوت طلا و بیت کوین

طلا یک دارایی ملموس و فیزیکی است که قابل جابه‌جایی بوده و این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند که به صورت ناشناس خرید و فروش شود. این فلز گران‌بها ویژگی‌های خاصی دارد که سبب شده از قرن‌های گذشته مورد توجه افراد بسیار قرار بگیرد. از جمله این ویژگی‌ها می توان به کمیاب بودن، بادوام بودن، زیبا بودن، تقسیم پذیر بودن، انعطاف‌پذیر بودن و همینطور داشتن مقاومت در برابر خوردگی اشاره نمود.

علاوه بر این‌ها طلا یک دارایی با قابلیت نقد شوندگی بالا محسوب می‌شود. در این میان خطر به سرقت رفتن طلا وجود دارد، اما از بین بردن طلای متعلق به یک نفر کار بسیار دشواریست، چرا که این امکان وجود ندارد که یک هکر بتواند طلاهای یک فرد دیگر را تحت مالکیت خود درآورد.

بیت کوین بر خلاف طلا هیچ ماهیت فیزیکی ندارد، به همین علت می‌توان آن را به سادگی و با کمترین هزینه در سراسر جهان مبادله کرد. بیت کوین اولین ارز رمزنگاری شده است که می تواند با استفاده از یک بستر غیر متمرکز، به صورت ناشناس و بدون نیاز به واسطه خرید و فروش شود.

علاوه بر این، بیت کوین همانند طلا قابلیت تقسیم شدن و تعویض‌پذیری ندارد. ممکن است که شخصی، کلید خصوصی آدرس ذخیره‌سازی بیت‌کوین خود را فراموش کند و در نتیجه بیت‌کوین‌هایش را از دست بدهد. همچنین این امکان وجود دارد که هکرهای اینترنتی، بیت‌کوین را هدف حمله و سرقت قرار دهند. این اتفاقی است که در سال‌های اخیر گریبان‌گیر افراد و صرافی‌های بزرگ دنیای رمز ارزها شده است، ازدست رفتن میلیون‌ها دلار بیت‌کوین که در نتیجه‌ی حملات هکرها بوده است.

محدودیت منابع

در حال حاضر منابع موجود طلا محدود بوده و روز به روز درحال کاهش است، این امر مفهوم ذخیره‌ی ارزش بودن طلا را واضح‌تر می‌کند. از آنجایی که ذخیره‌ی جهانی طلا هر سال به میزان ۱.۵ درصد رشد می‌کند، ویژگی‌های منحصربه‌فرد طلا باعث شده تا از نظر ذخیره‌ی ارزش بودن، بالاتر از فلزات گران‌بهای دیگری مانند نقره و پلاتین قرار بگیرد.

بر همین اساس، پیش‌بینی می‌شود که در سال‌های آینده، شاهد روند رو به رشد طلاهای کاغذی باشیم. امروزه طلای فیزیکی غالبا در فرآیندهای تسویه به کار گرفته می‌شود. این امر، میزان تاثیرگذاری بازار بر قیمت طلا در سال‌های آینده را محدود خواهد کرد.

از سوی دیگر، تعداد بیت کوین‌های قابل استخراج نیز محدود است. بااین‌حال، انتظار می‌رود که توسعه‌دهندگان ناراضی، با انجام تغییراتی در کدهای شبکه بلاک چین، اقدام به ایجاد فورک (Fork) در بیت‌کوین کنند. مفهوم فورک یا انشعاب در مقاله ای جداگانه تعریف شده است، اما بطور خلاصه می توان گفت که فورک، نوعی انشعاب در ساختار شبکه بلاکچین است که منجر به تقسیم دائمی یک ارز دیجیتال به دو ارز مجزا خواهد شد.

تاکنون چندین فورک بر روی شبکه بیت‌کوین انجام گرفته است، بیت‌کوین کش ( bitcoin cash ) و بیت‌کوین گلد (bitcoin gold) از جمله مشهورترین فورک‌های بیت کوین به شمار می‌روند. البته احتمال این‌که در آینده ای نزدیک شاهد فورک‌های بیشتری در بلاکچین بیت‌کوین باشیم، وجود دارد. علاوه بر این، روز به روز بر تعداد ارزهای دیجیتال افزوده می‌شود که این امر می‌تواند تمرکز سرمایه‌گذاران را از بیت‌کوین دور کرده و به سمت ارزهای دیجیتال نوظهور جلب کند.

تاریخچه طلا و بیت کوین

طلا قدمتی چند هزار ساله دارد، از زمان رومیان باستان و حتی پیش از آن، طلا به عنوان یک وسیله برای مبادله کالا و همینطور ذخیره کننده ارزش مورد استفاده قرار می گرفت. این در حالی است که قدرت خرید طلا در طول زمان‌های مختلف، تقریبا ثابت مانده است و تا زمانی که ذخیره‌ای عظیم از طلا کشف نشود، ارزش آن تغییر چشمگیری نخواهد داشت.

از سوی دیگر سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین به معنای سرمایه‌گذاری در یک ساختارشکنی تکنولوژیک محسوب می شود. کسانی که بیت کوین را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند، افراد بلند پروازی هستند و چشم به راه مبدل شدن بیت‌کوین به عنوان سرآمدترین دارایی پولی جهان، به جای طلا و دلار آمریکا می باشند.

اگر پیش بینی‌های علاقه مندان بیت‌کوین درست از آب دربیاید، می تواند سود فوق‌العاده‌ای را نصیب سرمایه‌گذاران آن کند، اما باید این نکته را در نظر داشت که پیش بینی بیت کوین چند صد هزار دلاری، به جای این‌که جنبه‌ی ذخیره‌ی ارزش بیت‌کوین را هدف قرار دهد، آن را به یک دارایی مخاطره‌آمیز مبدل خواهد کرد. به همین خاطر است که قیمت بیت‌کوین تا سال ۲۰۱۷ حدود ۱۳۳۱ درصد رشد کرد و سپس در سال ۲۰۱۸، ۷۲ درصد کاهش یافت. شاید بتوان گفت که سرمایه‌گذاری بلند مدت بر روی بیت‌کوین، یک سرمایه‌گذاری سودآور است، اما به علت وجود نوسانات قیمتی زیاد، نمی توان به چشم یک دارایی ذخیره‌ کننده ارزش به آن نگاه کرد.

حمایت دولت ها و بانک‌های مرکزی

در حال حاضر اغلب دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان، از طلا به عنوان یک پشتوانه مالی استفاده می‌کنند. این درحالی است که از زمان بوجود آمدن بحران‌های اقتصادی در اروپا و آمریکا، اکثر بانک‌های مرکزی و دولت‌ها برای افزایش و تنوع بخشیدن به ذخایر ارزی و همینطور کاهش وابستگی به دلار آمریکا، بیش از پیش به خرید و ذخیره‌سازی طلا علاقه نشان داده‌اند.

امروزه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی مورد استقبال بیشتری قرار گرفته است، این امر بیانگر رشد استفاده از طلا در مبادلات اقتصادی میان کشورها در سال‌های آینده می‌باشد. در واقع اگر بانک‌ها بین المللی در حال خرید طلا هستند و آن را به عنوان یک ذخیره‌ کننده ارزش قابل اعتماد محسوب می‌کنند، چه دلیلی دارد که سرمایه‌گذاران عادی رفتار متفاوتی را در پیش بگیرند؟

در اینجا نکته حائز اهمیت این است که بانک‌های مرکزی و دولت‌ها، مالک بیت ‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیستند. بیت کوین و ارزهای رمزنگاری شده‌ی دیگر نیز، دقیقا با همین هدف ایجاد شده اند و قصد دارند به مرور زمان، تحول عظیمی در ساختار فعلی نظام بانکداری ایجاد کنند. نحوه عملکرد شبکه بیت‌کوین به گونه ای است که هیچ نهاد مرکزی نمیتواند بر روی آن کنترل و نظارتی داشته باشد، بدین جهت صندوق بین‌المللی پول تایید کرده است که رمز ارزها تهدید بالقوه‌ای برای بانک‌ها و سیستم‌های مالی کنونی به حساب می‌آیند.

از همین رو بانک‌های مرکزی برای مقابله با تهدیدات ارزهای دیجیتال، چاره ای اندیشیده اند و ارز دیجیتالی نظیر (FedCoin)، تحت انحصار خود ارائه کرده اند. با این حال درست است که بیت‌کوین گزینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، اما نمی‌توان آن را یک ذخیره‌ کننده‌ی ارزش قابل اطمینان به شمار آورد. اگر شما نیز قصد سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین را دارید، باید ریسک نوسانات زیاد آن را بپذیرید و با آموزش و مهارت کافی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید.

طلا بهتر است یا بیت کوین؟

بسیاری از کارشناسان و تحلیل گران اقتصادی بر این باورند که در حال حاضر بیت کوین ۱۰ برابر بهتر از طلاست، چرا که در مدت زمان کوتاهی که از پیدایش آن می‌گذرد، با استقبال پرشوری از سوی عموم مردم رو به رو شده و میزان مقبولیت پذیری و کاربرد‌های آن روز به روز در حال افزایش است. تخمین زده می‌شود که در هر دقیقه، بالغ بر ۱۰ حساب کاربری به حساب‌های افراد دارنده بیت کوین اضافه می شود و در هر ده دقیقه از هر حساب، حدود ده انتقال صورت می گیرد. تمامی این تراکنش‌ها نیز با شفافیت هر چه تمام تر انجام می‌گیرد.

مورد دیگر اینکه بسیاری از تریدرها و تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال، پیش بینی کرده اند که رشد قیمت بیت کوین حتی از سال ۲۰۱۷ نیز بیشتر خواهد شد، سالی که با انفجار قیمت ارزهای دیجیتال همراه بود و قیمت هر واحد بیت کوین به ۱۹۰۰۰ دلار رسید! در این میان هولدرها و سرمایه گذاران طولانی مدت نیز معتقدند که در حال حاضر ترید واقعی یعنی اینکه بخرید و نگه دارید، چراکه افزایش قیمت بیت کوین نزدیک است.

مایکل نووگراث یکی از سرمایه گذاران پروژه گلکسی در این خصوص می گوید: افزایش قیمت بیت کوین در چند سال آینده دور از انتظار نیست، این احتمال وجود دارد که قیمت این ارز دیجیتال چند برابر شود، به همین علت پیش بینی می کند که سرمایه گذاری بر روی بیت کوین بسیار پر سودتر از سرمایه گذاری در حوزه طلا خواهد بود.

بر اساس تحقیقات انجام شده توسط مرکز تحقیقات بلاک چین، از آغاز سال جاری میلادی تعداد آدرس کیف پول‌هایی که بیش از 1000 بیت کوین نگهداری می‌کنند به شدت رو به افزایش است. این امر به نوبه خود نشان دهنده علاقه مندی سرمایه‌داران بزرگ به بازار ارزهای دیجیتال است.

نتیجه گیری

در پایان باید گفت که اگر بیت ‌کوین نتواند معیارهای ذخیره ارزش را همانند طلا برآورده سازد، رفته رفته از ارزش آن کاسته خواهد شد. همچنین افزایش قیمت بیت کوین نیازمند فراگیر شدن و تحقق شرایط متعددی است که این امری زمان بر است. البته توسعه دهندگان بیت کوین دست روی دست نگذاشته اند و با علم به این موضوع در صدد بر طرف کردن مشکلات موجود در شبکه بلاکچین بیت کوین، ایجاد فورک‌های جدید و بهبود کاربردهای آن در زندگی روزمره مردم هستند.

در طرف مقابل، هم اکنون بسیاری از بانک‌ها و سرمایه داران بزرگ در حال خرید و ذخیره‌سازی طلا می‌باشند، این درحالی است که تحلیلگران انتظار دارند که قیمت دلار آمریکا در 5 سال آینده با کاهش چشم گیری روبرو شود، بنابر این می‌توان اینگونه برداشت کرد که به مرور زمان ارزش دلاری هر گرم طلا افزایش پیدا کند و طلا به عنوان یک ذخیره‌ کننده ارزش قابل اعتماد و نقد شونده، مورد استقبال فراوانی قرار بگیرد.

نکته: این مقاله صرفا با هدف اطلاع‌ رسانی به نگارش درآمده و پیشنهادی قطعی برای خرید یا فروش طلا یا بیت‌کوین به شمار نمی‌رود.