انواع و اقسام سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در متاورس ریسک بالایی دارد ولی سود بالقوه‌ای در این نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد.

مدیریت سرمایه گذاری (investment management)

سرمایه‌گذاران می‌توانند مؤسسات (شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، کمپانی‌ها، خیریه‌ها، مؤسسات خدمات تحصیلی و…) یا سرمایه‌گذاران شخصی (هم به صورت سرمایه گذاری مستقیم و هم در نوع رایج‌تر آن یعنی سرمایه‌گذاری از طریق شرکت‌های واسطه مثل صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک) باشند.

در لغت، مدیریت دارایی اغلب به جای مدیریت سرمایه‌گذاری سرمایه‌های مشترک استفاده می‌شود، در حالیکه مدیریت سرمایه می‌تواند به همهٔ انواع سرمایه گذاری مثل مدیریت سرمایه گذاری شخصی اطلاق شود. مدیران سرمایه گذاری‌ای که تخصصشان مدیریت مشورتی از طرف سرمایه گذاران شخصی (معمولاً متمول) است، اغلب به خدماتشان مدیریت ثروت یا مدیریت سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

«خدمات مدیریت سرمایه گذاری» شامل تحلیل اظهارنامه‌های مالی، انتخاب دارایی، گزینش سهام، پیاده سازی برنامه و کنترل سرمایه گذاری‌های جاری می‌شود. مدیریت سرمایه گذاری یک صنعت بزرگ و مهم جهانی است و عهده دار مدیریت تریلیون‌ها یوان، دلار، یورو، پوند و ین در جهان است.

مدیریت سرمایه یکی از مهمترین و تخصصی ترین مباحث در حوزه معاملات تجاری که مرز بین موفقیت و شکست سرمایه گذاران انواع و اقسام سرمایه‌گذاری انواع و اقسام سرمایه‌گذاری و معامله گران دنیای تجارت است.

مدیریت سرمایه در اصل همان دانش کسب کردن حداکثر سود با کمترین میزان ضرر و حداقل ریسک در سرمایه‌گذاری‌ها تلقی می‌شود. کسانی که متخصص مدیریت سرمایه‌گذاری هستند با توجه به میزان سرمایه و حجم معاملات، درصد ریسک و زیان شما را مشخص می‌کنند.

حوزه کلی فعالیت‌های تخصصی مدیریت سرمایه اوراق بهادار، بورس، سهام، دارایی‌هایی مانند املاک و مستغلات، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و حتی مدیریت سرمایه‌گذاری‌های شخصی و بانکداری است.

مدیریت سرمایه‌گذاری به نوعی روی اظهارنامه‌های مالی، دارایی‌ها و ثروت، انتخاب سهام مناسب و کنترل روند سرمایه‌گذاری‌ها نظارت دارد که امروزه تبدیل به یک صنعت بزرگ و مهم شده است.

مدیریت سرمایه انواع و اقسام مختلفی دارد که می‌تواند هم توسط خود سرمایه گذار هم توسط کارگزاران حرفه‌ای و متخصص انجام شود که از انواع آن می‌توان به مدیریت سرمایه گذاری فعال، غیر فعال، پرتکاپو (aggressive) و محافظه‌کارانه اشاره کرد.

یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری که به عنوان مشاور یا مدیر پرتفوی به مشتریان خود خدمات می‌دهد، یک هدف اصلی دارد: به طرز قابل ملاحظه‌ای ارزش دارایی‌های مشتریانش را افزایش دهد.

مشکلات اساسی شرکت‌های مدیریت سرمایه گذاری

با وجودیکه صنعت مدیریت سرمایه گذاری ممکن است بازدهی خوبی داشته باشد، مشکلات کلیدی وجود دارند که در این شرکت‌ها می‌توان مشاهده کرد.

درآمد شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری مستقیما به رفتار بازار وابسته است. این موضوع به این معناست که درآمد شرکت به ارزشگذاری در بازار بستگی دارد. یک کاهش شدید در ارزش دارایی‌ها می‌تواند کاهش شدید درآمد شرکت را در پی داشته باشد، مخصوصا اگر کاهش قیمت‌ها در مقایسه با هزینه‌های شرکت بیشتر باشد.

علاوه بر این، مشتریان در زمان‌های سخت که بازار وضعیت خوبی ندارد بی‌صبری نشان می‌دهند و عملکرد متوسط به بالا نیز حتی نمی‌تواند پرتفوی مشتریان را در شرکت حفظ کند. به همین دلیل شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری باید مدیرانی بسیار لایق و موفق داشته باشند.

با این حال، مدیرانی که چنین لیاقت و موفقیتی دارند معمولا حقوق و مزایای زیادی طلب می‌کنند و همچنین چنین افرادی خیلی سریع توسط رقبا انواع و اقسام سرمایه‌گذاری جذب می‌شوند.

با وجودیکه که برخی از مشتریان این شرکت‌ها، به عملکرد یک مدیر سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنند، برخی دیگر به عملکرد کلی شرکت می‌نگرند. به همین دلیل استخدام مدیران موفق و پرهزینه برای مدیریت سرمایه‌گذاری بسیار پراهمیت است تا مشتریان به شرکت اعتماد کرده و سرمایه‌شان را در اختیار شرکت قرار دهند.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

انواع روش های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در بازار سرمایه ویژگی های خاص خود را دارد و توسعه ابزارهای مالی در سال های اخیر باعث به وجود آمدن گزینه های متنوع برای سرمایه گذاری شده است و افراد با خصوصیات کاری و شخصیتی منحصر به فرد خود می توانند در این بازار فعالیت کنند. به طور کلی، انواع روش های سرمایه گذاری در بورس را می توان در 2 نوع سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم خلاصه کرد که با توجه به شخصیت افراد و نوع مشغله ای که دارند، می توانند هرکدام از این 2 روش را انتخاب کنند و تجربه ها نشان داده است که اگر مسیر سرمایه گذاری به درستی انتخاب شود، می تواند بازدهی های خوبی را برای افراد به وجود بیاورد؛ به همین دلیل، در ادامه مقاله به معرفی انواع روش های سرمایه گذاری می پردازیم.

انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

همه افراد با هدف کسب سود و افزایش سرمایه خود وارد بازارهای مالی می شوند؛ برخی از این افراد، فعالیت در بازار سرمایه را به عنوان شغل اصلی خود انتخاب می کنند و در میان فعالان بازار سرمایه با عنوان تحلیلگر شناخته می شوند. در طرف مقابل، افرادی هستند که شغل دیگری دارند و سرمایه بدست آمده از فعالیت خود را وارد این بازار می کنند و در بین فعالان بازار سرمایه، از این افراد با عنوان سهامداران غیرحرفه ای یاد می شود و با توجه به فعالیت این 2 دسته از افراد، انواع روش های سرمایه گذاری در بورس را می توان به 2 دسته تقسیم کرد:

مستقیم
• سرمایه گذاری غیرمستقیم

سرمایه گذاری مستقیم

یکی از انواع روش های سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری مستقیم است؛ در واقع زمانی که شما خودتان به عنوان یک شخص سرمایه گذار به طور مستقیم دست به معامله می‌زنید، فعالان بازار می‌گویند که به روش مستقیم سرمایه گذاری کرده‌اید. پس باید به اندازه کافی بازار را بشناسید و دست کم یک استراتژی مناسب برای معامله گری داشته باشید.

برای سرمایه گذاری مستقیم، پس از آنکه در یک کارگزاری بورسی ثبت نام کردید و کد بورسی گرفتید، می‌توانید وارد بازار شوید و به صورت مستقیم سرمایه گذاری کنید. در این روش، سرمایه گذار سهام مورد نظر خود را می خرد و پس از مدتی برای فروش آن تصمیم می‌گیرد. البته شخص سرمایه گذار می‌تواند حقیقی و یا حقوقی باشد و تنها خود او نسبت به زمان خرید و فروش تصمیم گیری می‌کند.

اصلی ترین موضوع در سرمایه گذاری مستقیم، دانش و اطلاعات تحلیلی و توانایی معامله کردن خود شخص است. به این معنا که فرد سرمایه گذار پیش از اقدام برای انجام معامله، بایستی اطلاعات زیادی در خصوص تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی، تحلیل بنیادی و. داشته باشد؛ چراکه بدون دانش مالی نمی توان در بازار سرمایه موفق شد و تجربه سالیان گذشته حاکی از این نکته است که افراد مبتدی و بدون دانش مالی، با ضررهای فراوان روبرو شده اند.

اگرچه سرمایه گذاری مستقیم به عنوان یکی از انواع روش های سرمایه گذاری در بورس شناخته می شود اما خود آن را می توان به انواع مختلف تقسیم کرد. از جمله روش های سرمایه گذاری مستقیم می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرمایه گذاری مستقیم بلندمدت
• سرمایه گذاری مستقیم میان مدت
• سرمایه گذاری مستقیم کوتاه مدت
• سرمایه گذاری مستقیم برای نوسانگیری
• و.

سرمایه گذاری مستقیم بلندمدت

در این روش، فرد سرمایه گذار، سهام خود را بیشتر از یک سال نگه می‌دارد و پس از آن تصمیم به فروش می‌گیرد. البته توجه داشته باشید که مدت زمان سرمایه گذاری بلندمدت در میان فعالان بازار سرمایه، دارای اختلاف است و برخی از افراد معتقدند که سرمایه گذاری بالای 3 سال را می توان به عنوان سرمایه گذاری بلندمدت در نظر گرفت.

این نوع سرمایه گذاری ریسک کمتری دارد و سرمایه گذاران معمولا بدون توجه به نوسانات قیمت سهام شرکت ها بر روی تابلو معاملاتی، اقدام به خرید می کنند و افرادی که شخصیت معامله گری کوتاه مدت یا میان مدت ندارند، می توانند از این روش استفاده کنند.

سرمایه گذاری مستقیم میان مدت

در این روش، فرد سرمایه گذار تصمیم می‌گیرد که سهام خود را بین چند ماه تا یک سال نزد خود نگه دارد و سپس تصمیم به فروش می گیرد؛ در واقع، سرمایه گذاری میان مدت، مرز بین سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت است و اگر نقاط خرید و فروش سهام شرکت ها به درستی انتخاب شود، می تواند بازدهی های خوبی را برای سرمایه گذاران به وجود بیاورد.

سرمایه گذاری مستقیم کوتاه مدت

سرمایه گذاری کوتاه مدت یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری مستقیم است. در این روش، فرد سرمایه گذار تصمیم می گیرد نهایتا سهم را به مدت 3 تا 4 ماه نگه دارد و پس از آن اقدام به فروش می کند. این نوع سرمایه گذاری دارای ریسک بیشتری است و افراد پیش از انجام معاملات کوتاه مدت بهتر است نوع شخصیت معامله گری خود را تعیین کنند تا بعدا دچار اضطراب و استرس نشوند.

سرمایه گذاری مستقیم برای نوسان گیری

در این روش، سرمایه گذار سعی می کند که به صورت مقطعی و کمتر از یک ماه، سهامی را که خریده است را بفروشد. در این روش او باید به صورت پیوسته بازار را رصد کند. این نوع سرمایه گذاری سبب می‌شود تا شما به طور مرتب در حال خرید و فروش سهم های مختلف باشید. نوسانگیری در بازار سرمایه دارای ریسک بسیار زیاد است و توصیه می شود که افراد پیش از اقدام برای انجام این نوع معاملات، حتما از تحلیل تکنیکال و نکات مربوط به تابلوخوانی استفاده کنند. بازه زمانی نوسانگیری می تواند بسیار کوتاه و در حد چند ساعت یا حتی چند دقیقه نیز باشد.

سرمایه گذاری غیر مستقیم

یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری غیر مستقیم نام دارد؛ در این روش، شخص سرمایه گذار به طور مستقیم به معامله نمی پردازد و از یک واسطه کمک می‌گیرد. در واقع یک نهاد مالی به عنوان واسطه عمل می‌کند. در این روش، نهاد مالی واسطه پول سرمایه گذار را وارد بازار سرمایه می‌کند و به او سود می رساند.

این روش بیشتر برای افراد ریسک گریز و همچنین افراد مبتدی که اطلاعات محدودی نسبت به بازار سرمایه دارند، مناسب است. از سوی دیگر، کسانی که فرصت کافی برای بررسی و تحلیل بازار ندارند نیز، می‌توانند پول خود را به روش غیرمستقیم سرمایه گذاری کنند.

به عنوان مثال، کارمند یک اداره دولتی را در نظر بگیرید که از ساعت 8 تا 15 مشغول انجام وظیفه است و ساعت کاری بورس اوراق بهادار تهران از 9 صبح تا 12:30 دقیقه است؛ این فرد نمی تواند تسلط کافی بر روی تابلو معاملاتی و تحلیل بازار سرمایه داشته باشد، اما با دیدن بازدهی های چشمگیر در این بازار، ترجیح می دهد که در این بستر سرمایه گذاری کند. برای چنین فردی توصیه می شود که از سرمایه گذاری غیرمستقیم که به عنوان یکی از انواع روش های سرمایه گذاری در بورس شناخته می شود، استفاده کند. سرمایه گذاری غیرمستقیم روش های مختلفی دارد که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرمایه گذاری غیر مستقیم در صندوق های سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق شرکت های سبدگردان

سرمایه گذاری غیر مستقیم در صندوق های سرمایه گذاری

در صندوق های سرمایه گذاری از دارایی های مختلفی مانند سهام شرکت های فعال در بورس و فرابورس، اوراق مشارکت، اسناد خزانه اسلامی و. استفاده می شود. سرمایه گذاران به صورت دسته جمعی در این صندوق ها سرمایه گذاری می کنند و در سود و زیان صندوق سهیم خواهند شد و حتی برخی از صندوق های سرمایه گذاری سود تضمینی دارند. با توجه به اینکه شما ریسک پذیر و یا ریسک گریز هستید، می‌توانید یکی از این صندوق های سرمایه گذاری را با توجه به تشخیص خود انتخاب کنید.

سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق شرکت های سبدگردان

یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم، استفاده از ظرفیت شرکت های سبدگردان است. در این روش، یک شرکت تحت عنوان سبدگردان که در زمینه های مالی مهارت فراوانی دارد و همچنین مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرده است، سبدی متشکل از انواع و اقسام سهم ها و اوراق بهادار انتخاب می کند و سرمایه‌گذار را نسبت به خرید سبدی مناسب ترغیب می سازد. همچنین، بر وضعیت سبد نیز به طور پیوسته نظارت دارد و در مورد خرید و فروش های مجدد در بازار سرمایه به سرمایه گذار پیشنهادهای مناسبی ارائه می کند.

جمع بندی

به دلیل رشد و توسعه ابزارهای مالی در بازار سرمایه، راه های مختلفی برای سرمایه گذاری در این بازار به وجود آمده است. به طور کلی از جمله انواع روش های سرمایه گذاری در بورس می توان به سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم اشاره کرد. در واقع برخی از افراد، زمان و دانش لازم برای انجام معامله به شکل مستقیم در بازار سرمایه را دارند و می توانند به صورت مستقل در بازه های کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت در این بازار سرمایه گذاری کنند؛ به این روش، سرمایه گذاری مستقیم گفته می شود.

در طرف مقابل، افرادی هستند که دانش مالی و تحلیلی کافی برای فعالیت به شکل مستقیم در این بازار را ندارند و یا اینکه به به دلیل داشتن شغلی دیگر، زمان کافی برای انجام معاملات به روش مستقیم را ندارند؛ به همین دلیل ترجیح می دهند که به شکل غیرمستقیم و در قالب صندوق های سرمایه گذاری و یا شرکت های سبدگردان اقدام به سرمایه گذاری کنند.

اقسام سرمایه گذاری در بازار بورس

سرمایه گذاری در بورس یکی از روش های سودآوری می باشد. اما پیش از ورود به بورس لازم است که در این زمینه اطلاعات لازم را به دست آورید تا بتوانید در این مسیر موفق باشید. پیش از انجام هر کاری، اگر اطلاعات لازم در آن زمینه را داشته باشید، بسیار موفق تر عمل خواهید کرد. و حتی درصد شکست روبه صفر می رود.

روش های زیادی برای سرمایه گذاری وجود دارد. اما سرمایه گذاری در بورس، به دلیل مزایایی که دارد روش خوبی خواهد بود. از جمله مزایای سرمایه گذاری در بورس، این است که شما با هر میزان دارایی می توانید سرمایه گذاری کنید. هم چنین ارزش دارایی در برابر تورم حفظ شده و نقدشوندگی بالایی وجود دارد. و می توان از روش های متنوع برای سرمایه گذاری استفاده کرد. دو روش سرمایه گذاری در بورس وجود دارد که هر کدام از این روش ها، ویژگی های خاص خود را دارد. و هر فرد با توجه به اهداف و میزان ریسک پذیری و دانشی که دارد، می تواند روش مناسب را انتخاب نماید.

1) سرمایه گذاری مستقیم

2) سرمایه گذاری غیر مستقیم

سرمایه گذاری غیرمستقیم

این روش بیشتر برای آن دسته از افرادی مناسب است که برای مدیریت دارایی خود، دانش و اطلاعات لازم و کافی را ندارند؛ اما تمایل دارند که از این بازار پول به دست آورند. دو روش اصلی برای سرمایه گذاری غیر مستقیم وجود دارد. صندوق سرمایه گذاری و استفاده از خدمات سبد گردانی .

هر کدام از این روش ها ویژگی های خاصی دارند، که برای گروه خاصی از افراد مناسب است.صندوق سرمایه گذاری با توجه به نوع دارایی به چند دسته تقسیم می شوند. که صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی مهم ترین شان هستند.

صندوق درآمد ثابت

در این صندوق، حداقل بازدهی مشخصی وجود دارد. کم ریسک ترین گزینه برای سرمایه گذاری در بورس است. این صندوق می تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاران کم ریسک باشد. چرا که دارایی این صندوق ها در انواع اوراق درآمد ثابتی بوده است. محاسبه سود در این روش روز شمار بوده و بازدهی بالایی دارد. و همین عامل باعث شده تا این روش گزینه خوبی برای سرمایه گذاران باشد.

صندوق سهامی

با توجه به این که صندوق سهامی یکی از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم است، برای سرمایه گذاری، انواع و اقسام سرمایه‌گذاری دانش و فرصت سرمایه گذاری لازم نیست. صندوق سهامی برای افرادی مناسب است که می خواهند سود بالاتری را از شاخص بورس به دست آورند و به علاوه قدرت ریسک پذیری بالایی هم دارند. دارایی های این صندوق از سهام شرکت بورسی و فرابورسی است که انواع و اقسام سرمایه‌گذاری توسز تحلیل گران باتجربه مدیریت می شود.

سبد گردانی

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم، سبد گردانی است. شرکت های دارای مجوز از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار ، سبد اختصاصی از انواع دارایی تشکیل می دهند. این سبد ها بر اساس میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران تشکیل شده است. سرمایه گذار می تواند در این روش عملکرد سبدگردان ها نظارت کند و هم چنین اظهار نظر نماید.

برای یادگیری بازار اختیار معامله در بورس ایران بصورت ویدئو و به زبان ساده وارد صفحه دوره جامع ناگفته های بازار اختیار معامله شوید و حرفه ای آموزش ببینید.

سرمایه گذاری مستقیم در بورس

سرمایه گذاری در بورس مزایایی داشت که در ابتدا آن را بیان کردیم. این مزایا هم برای روش سرمایه گذاری مستقیم و هم سرمایه گذاری غیر مستقیم، مشترک است. در این روش سرمایه گذاران ترجیح می دهند که برای کسب سود بیشتر، مدیریت دارایی ها به عهده ی خودشان باشد. در این روش باید یک شرکت کارگزاری با عملکرد مناسب انتخاب شود و سپس سرمایه گذار یک کد بورسی دریافت کند. لازم به ذکر است که این روش بیشترین میزان ریسک را دارد و اگر عملکرد خوبی داشته باشید، بازدهی و کسب سود هم بالا خواهد بود.

اگر روش انتخابی شما برای سرمایه گذاری در بورس به صورت مستقیم است، لازم است که نکات زیر را رعایت کنید:

• اطلاعات و دانش کافی داشته باشید و از افراد با تجربه مشاوره کسب کنید.
• برای شروع، با مبالغ زیاد سرمایه گذاری نکنید.
• بهترین کارگزاری بورس را انتخاب کنید
• کد بورسی دریافت کنید

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

آیا می‌خواهید در بورس سرمایه گذاری کنید؟ با صندوق سرمایه گذاری آشنایی دارید؟ در این مطلب با تعریف صندوق‌های سرمایه‌گذاری و انواع آن آشنا می‌شویم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار همیشه ریسک­‌های زیادی به همراه داشته است. ممکن است باعث ضرر رسیدن به سرمایه گذار شده و یا حتی منجر به نابودی سرمایه­ او بشود! به همین دلیل، امروزه و در اغلب کشورهای پیشرفته که بازار بورس پویا و پر رونقی دارند سرمایه­‌گذاران، خودشان مستقیماً وارد بازار نشده و اوراق بهادار را به نام و حساب خود خرید و فروش نمی­‌کنند. بلکه نهادهای مالی ای ایجاد شده که هدف آن جمع آوری سرمایه از مردم است. سپس این سرمایه انواع و اقسام سرمایه‌گذاری در بورس، توسط یک تیم حرفه‌ای سرمایه‌گذاری می‌شود.

مهم­‌ترین و شاخص‌­ترین این نهادها که سرمایه‌های کوچک را جمع‌آوری کرده و در بازار اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند، «صندوق‌­های سرمایه گذاری مشترک» هستند.

این صندوق ها سرمایه‌­های مشتریان را جمع کرده و وجوه مذکور را در انواع مختلف سهام و اوراق بهادار دیگر سرمایه گذاری می‌کنند. در این صورت سرمایه گذاران در سود و زیان احتمالی این صندوق‌ها سهیم هستند.

نخستین صندوق سرمایه گذاری چگونه شکل گرفت؟

این که نخستین بار ایده تشکیل چنین صندوق‌هایی کجا و کی به ذهن بشر رسیده مورد اختلاف است. برخی تشکیل نخستین صندوق سرمایه گذاری را در اواخر قرن هجدهم در هلند و توسط شخصی به نام آبراهام وَن کِتویچ [1] دانسته­اند. اما نخستین صندوق سرمایه­‌گذاری به شیوه مدرن آن در سال 1924 در بوستون در ایالات متحده آمریکا تأسیس شده است. سود قابل توجهی که این صندوق‌­ها در دهه هشتاد و نود میلادی در ایالات متحده آمریکا نصیب سرمایه گذاران خود کردند توجهات بسیاری به این صندوق‌ها جلب کرد و باعث گسترش روزافزون آن شد. به حدی که امروزه از هر سه نفر در ایالات متحده یک نفر در این صندوق ها سرمایه گذاری کرده‌­اند.

این قبیل صندوق ها نخستین بار در ایران در بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب 1384) مورد اشاره قرار گرفت. اما حدود چهار سال طول کشید تا قانون­‌گذار تفصیل بیشتری راجع به کیفیت تأسیس، اداره و انحلال آن سخن بگوید.

این مقررات در «قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست­های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی» ذکر شده‌اند.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری اقسام مختلفی دارند. گاهی بر حسب ترکیب دارایی. یعنی این که منابع نقدی سرمایه گذاران را در کدام یک از اقسام اوراق بهادار سرمایه گذاری می­کنند. هم‌چنین بر حسب میزان ریسک ناشی از سرمایه گذاری در این صندوق‌­ها. اقسام این صندوق‌ها از قرار زیراند:

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

این نوع صندوق ببیشتر حجم سرمایه مشتریان خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سپرده­های بانکی مدت دار سرمایه­گذاری می­کنند. مهم­ترین ویژگی این قبیل صندوق ها میزان بسیار پایین – و نزدیک به صفر – ریسک ناشی از سرمایه گذاری در این قبیل صندوق ها است. به همین دلیل سودی که این صندوق‌ها به دست می‌آورند معمولا پایین است.

صندوق سرمایه گذاری در سهام:

نقطه مقابل صندوق های سرمایه­ گذاری با درآمد ثابت، صندوق­‌های سرمایه گذاری در سهام هستند. قسمت عمده منابع این دسته از صندوق ها در سهام پذیرفته شده در بورس و فرابورس سرمایه‌­گذاری می­‌شود. از آن جایی که سرمایه‌­گذاری این صندوق ها در سهام است سرمایه­‌گذاری در آن با ریسک نسبتاً بالاتری مواجه است و در عوض سود آوری آن نیز فاقد محدودیت‌هایی است که صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارد.

صندوق­‌های سرمایه گذاری مختلط:

این قبیل صندوق­‌ها حد واسط بین صندوق­‌های با درآمد ثابت و صندوق­‌های سرمایه گذاری در سهام است. همان طور که از نام این صندوق­‌ها پیدا است، منابع تحت مدیریت آن­ها به نسبت تقریباً برابر بین اوراق بهادار با درآمد ثابت و سهام پذیرفته شده در بورس و فرابورس تقسیم می­شوند.

البته صندوق‌­های سرمایه‌­گذاری مذکور در بالا را با پارامترهای دیگری نیز می‌­توان تقسیم بندی کرد: مثلاً صندوق­ سرمایه­گذاری با / بدون تقسیم سود، صندوق سرمایه گذاری با / بدون ضامن نقد شوندگی، صندوق سرمایه گذاری با / بدون تضمین حداقل سود، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس و ….

اگر می‌خواهید یک صندوق سرمایه گذاری ثبت کنید، می‌توانید به کارشناسان توانمند ثبت‌یار مراجعه کنید.

۷۴۳۱۸۷۰۰ -۰۲۱

هم‌چنین بخوانید:

[1] – Abraham van Ketwich

من فائزه شفیعی، حقوق خوانده و عضوی از خانواده ثبت‌یار هستم، در اینجا مطالبی که برای خودم جذاب و کاربردی بوده با زبان ساده و روان به اشتراک می‌گذارم تا مفاهیم حقوقی رو بهتر درک کنیم.

سه کلید اصلی سرمایه‌گذاری در متاورس

شما جزو کدام دسته از سرمایه‌گذاران املاک هستید؟ دوست دارید روی آپارتمان‌ و واحدهای مسکونی کار کنید یا ترجیح می‌دهید سمت ساختمان‌های صنعتی بروید؟ اگر با انتخاب گزینه‌ی هیچ‌کدام، روی زمین‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید اینجا محل مناسبی برای بحث بیشتر در مورد متاورس و زمین‌های مجازی است. در حال‌حاضر کاربران متاورس فضایی باز برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند. اما این باز بودن فضا به‌معنای این نیست که تنها می‌توانید روی زمین مجازی سرمایه‌گذاری کنید. در حقیقت، املاک متاورس انواع و اقسام مختلفی دارند و شما به جز قطعه زمین می‌توانید ملک خریداری کنید. سرمایه‌گذاری در متاورس بسته به اهدافی که مدنظر دارید اتفاق بی‌نظیری است. اگر هنوز انواع و اقسام سرمایه‌گذاری تردید دارید، سه دلیل قانع‌کننده‌ی زیر را مطالعه کنید.

1. عملیات کلیدی

جریان نقدی بازار املاک دنیای واقعی کمی بیشتر از دنیای مجازی است. در دنیای واقعی ملکی را می‌خرید، روی صندلی راحتی و بزرگ‌تان می‌نشینید، پاهای‌تان را روی میز کارتان می‌اندازید و منتظر رشد و ادامه‌ی پیشروی کسب‌وکارتان می‌مانید. مطمئناً برای پیشبرد کسب‌وکارتان نوآوری‌های مختلفی را به‌کار می‌گیرید، با این‌حال، نکته‌ی عملیات کلیدی کسب‌وکار این است که سرمایه‌ی اولیه رشد صعودی داشته باشد.

همین نوع از سرمایه‌گذاری املاک در دنیای واقعی می‌تواند در فضای متاورس هم اتفاق بیفتد. چیدن ویترین‌های از پیش‌ساخته‌شده و بیلبوردهای تبلیغاتی راه‌های مطمئنی برای رشد سرمایه‌ در متاورس به‌حساب می‌آیند. مثل هر نوع سرمایه‌گذاری کلیدی و عملیاتی دیگر، پیش از ورود به متاورس پیشنهاد می‌کنیم تمامی جوانب را بسنجید و درمورد آن به‌دقت مطالعه کنید.

2. میانبری به دنیای دیجیتال

بسیاری از افراد زمان و انرژی زیادی را صرف خرید قطعه‌ زمین‌های متاورس می‌کنند و برای گسترش آن خیال‌های زیادی را در سر می‌پرورانند. برای این افراد، چنین اعمالی اقدامی لذت‌بخش و هدفمند برای درک فرهنگ متاورس است. اگر عضو جدیدی در متاورس به‌حساب می‌آیید و می‌خواهید در این پلفترم سرمایه‌گذاری انواع و اقسام سرمایه‌گذاری انجام دهید، از تجربیات دیگران در این زمینه استفاده کنید.

با سرمایه‌گذاری در متاورس نه تنها در زمان‌تان صرفه‌جویی می‌کنید و فرصت کافی برای یادگیری ساخت‌وساز در این پلتفرم را به‌دست می‌آورید، بلکه متوجه این موضوع می‌شوید چه شیوه‌ای را برای ساخت دنیا‌ی‌تان استفاده کنید. بااینکه همچنان مهم‌ترین نکته توجه به درآمدهای خروجی است ولی زمان نیز به‌همان اندازه اهمیت دارد.

3. جای امن سرمایه

انتخاب ملکی که با اهداف سرمایه‌گذاری‌ متاورس جور درمی‌آید، باعث صرفه‌جویی در زمان و هزینه‌های شما می‌شود. این موضوع منجر به فرصت کافی برای فکر کردن به راه‌های سرمایه‌گذاری و در نهایت بالا رفتن سرعت رشد سرمایه خواهد شد. در این پلتفرم نیازی به مهندس یا طراح دیجیتال ندارید، چون تمام وسایل و ابزار موردنیاز در متاورس منتظر شما هستند. علاوه‌براین، در بسیاری از موارد تنها با انتخاب یک ملک سرمایه‌تان بیشتر می‌شود. بعد از خرید هرقطعه یا ملک در متاورس هر مقدار موردنیاز را نگهدارید و باقی را به خریداران متاورس بفروشید. همه برنده‌ می‌شوند!

ریشه‌های قطور متاورس

فروش املاک متاورس در سال 2021 به 500 میلیون دلار رسید و سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار متاورس برای سال 2022 فروش دوبرابری را پیش‌بینی می‌کنند. باتوجه به فروش 85 میلیون دلاری در ماه ژانویه‌ی 2022، به‌نظر می‌رسد که این مقدار تا پایان سال به 1 میلیارد دلار برسد. گزارشی از Brand Essence Market Research بازار املاک متاورس بین سال‌های 2022 تا 2028 سالانه 31درصد رشد خواهد داشت. جنین یوریو (Janine Yorio) مدیر ارشد اجرایی Republic Realm در این مورد می‌گوید:

سرمایه‌گذاری در متاورس ریسک بالایی دارد ولی سود بالقوه‌ای در این نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد.

چهار غول‌ متاورس

شرکت Republic Realm در بزرگ‌ترین پلتفرم متاورس یعنی سندباکس 4.3 میلیون دلار صرف خرید زمین کرده است. این شرکت حدود 100 جزیره با عنوان جزیره‌های فانتزی را با ویلا و کشتی و جت اسکی توسعه داد. نوزده‌ جزیره در روز اول با قیمت 15هزار دلار فروش رفت و بعضی از آنها با قیمت‌ بیشتر از 100هزار دلار در فهرست فروش قرار گرفته‌اند.

سؤال بزرگ سرمایه‌گذاران این است که ارزش دارایی‌ها چطور تعیین می‌شود و چگونه می‌توان خطر از بین رفتن سرمایه را کاهش داد؟ تعداد زیادی از پلتفرم‌های متاورس هستند که زمین و ملک‌های مجازی می‌فروشند. اما چهارتا از این پلتفرم‌ها بیشترین حجم بازار را در اختیار دارند. این چهار غول متاورس عبارتند از:

این چهار پلتفرم حدود 286.645 قطعه زمین را در اندازه‌های مختلف در اختیار دارند. طبق گزارش Republic Realm حدود 62درصد زمین قابل دسترسی در این چهار پلتفرم وجود دارد و سه چهارم تمامی زمین‌ها قبل از سال 2022 فروش رفته است. پلتفرم سندباکس در ماه دسامبر 2021 تعداد 166.464هزار قطعه زمین به‌اندازه‌ی 96×96 متر مربع را با قیمت 12.700 دلار فروخت. در سوی دیگر دسنترالند 90.600 قطعه زمین در اندازه‌ی 16×16 متر مربع دارد که هر قطعه 14.400 دلار قیمت‌گذاری شده‌‌اند.

سود سرمایه و بیشتر از آن

تعداد زیادی از شرکت‌‌ها، برندهای بزرگ و سرمایه‌گذاران برای خرید زمین در متاورس هجوم آورده‌اند. این هجمه‌ و شور و اشتیاق رقابت هیجان‌انگیزی را برای آنان به‌وجود آورده تا بتوانند در منهتن یا موناکو زمین دیجیتالی بخرند. به‌گفته‌ی Janine Yorio ارزش زمین‌های متاورس براساس طرحی و کاربردی که مالکان روی انجام می‌دهند، تعیین می‌‌شود. باتوجه به این نظر، موقعیت زمین به‌اندازه‌ی کاربری آن اهمیت ندارد.

با این‌حال سرمایه‌گذاران دیگر می‌گویند که دقیقاً مانند دنیای واقعی، موقعیت جغرافیایی در متاورس بعد از ورود به دنیای املاک و مستغلات با اهمیت می‌شود. قیمت قطعه زمین‌ های مجاور اسنوپ داگ (Snoop Dog) و پلتفرم Sandbox یا در نزدیکی Atari طبعاً بالاتر خواهد است.

آندرو کیگوئل (Andrew Kiguel) مدیر اجرایی Tokens.com تورنتو کانادا، اخیراً حدود 16 میلیون دلار از طریق سرمایه‌گذاری در املاک متاورس به‌دست آورده است. این شرکت 2.4 میلیون دلار برای خرید زمین دسنترالند در منطقه‌ی مخصوص مُد و فشن هزینه کرد. این منطقه از دسنترالند مخصوص رویدادهای فشن و فروشگاه‌های لباس است.

در آخر

خرید و فروش زمین در متاورس برای سرمایه‌گذاران آن میلیون‌ها دلار سودآوری دارد. این انواع و اقسام سرمایه‌گذاری حجم از جابه‌جایی سرمایه باعث شده تا سوگیری بازار مسکن به جهت‌های مختلفی برود. آشنایی با بازار کریپتو و نوسان‌هایش باعث می‌شود تا متاورس را بهتر درک کنید. آمار فروش و درآمد شرکت‌‎ها و افراد از متاورس نشان می‌دهد که می‌توان به سرمایه‌گذاری در آن امیدوار بود.