مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید


بیت کوین پس از عبور از مقاومت پراهمیت ۱۴,۰۰۰ دلار، به محدوده اشباع خرید وارد شده است؛ این مسئله می‌تواند بیانگر آن باشد که شاهد یک دوره اصلاح و تثبیت باشیم.

وضعیت قیمت میلگرد در روزهای پیش رو چطور خواهد بود؟ ( سه شنبه 31 خرداد )

طبق برخی از خبرهای منتشر شده در روزهای پیشین، براساس فعالیت‌های انجام شده از سمت وزارتخانه کشور در جهت تنظیم بازار آهن و همچنین نوسانات بازار میلگرد در چند روز اخیر احتمال کاهش قیمت میلگرد در بازار داخلی وجود دارد.

آیا الان زمان مناسبی برای خرید میلگرد است ؟

برای پاسخ به این سوال ابتدا بهتر است به موضوع عوامل موثر در روند صعودی بازار داخلی طی سه هفته گذشته، بر خلاف روند نزولی بازارهای جهانی بپردازیم.

1 – جوسازی های رسانه ای در خصوص محدودیت های برقی و شایعاتی در خصوص توقف پروسه تولید فولاد سازان کشور

2 – روند صعودی افسار گسیخته نرخ اسکناس دلار در بازار و افزایش فاصله آن با دلار نیمایی و ترس شدید مردم از جاماندن از تورم و هجوم به بازار فولاد برای تبدیل نقدینگی به کالا

3 – بلاتکلیفی در چشم انداز نرخ دلار و اختلاف زیاد نرخ دلار نیمایی با نرخ دلار بازار

چه عواملی بر روی نرخ میلگرد تاثیر می‌گذارند؟

فرمول رسمی تعیین کننده قیمت میلگرد و فولاد در بازار داخلی بر اساس مولفه‌های نرخ دلار نیمایی و قیمت فولاد صادراتی که در حال حاضر حداقل کیلویی ۱۰۰۰ تومان پایین تر از قیمت ‌های فعلی بازار است و عرضه های هفتگی روی این قیمت پایه صورت خواهد گرفت و این فرمول خط قرمز سقف نرخ پایه در بورس کالاست.

وضعیت بازارجهانی آهن

در حال حاضر بنا بر مولفه های موثر و مورد تایید وزارت صمت و ستاد تنظیم بازار، قیمت های فعلی بازار فولاد، حدود ۵ تا ۱۰ درصد از قیمت های صادراتی بالاتر معامله می شوند. تقاضای ضعیف مصرفی در حوزه ساخت و ساز در مقابل هجوم خریداران سرمایه ای به بازار و متعاقب آن افزایش سطح انبارها و پیشخور شدن تقاضای بالفعل تابستان طی این دو هفته گذشته که به رکود شدید در روزهای پیش رو منتهی خواهد شد.

آیا قیمت میلگرد کاهش می یابد

برای پاسخ به این سوال که آیا قیمت میلگرد کاهش خواهد یافت یا خیر یا نه بهتر است ابتدا به چشم انداز کوتاه تا میان مدت بازار میلگرد طی ماه های آینده و با توجه به وضعیت کنونی نگاهی بیندازیم.

۱) حالت اول، حالت بدبینانه ای است که اکثریت اهالی بازار روی آن نظر دارند، یعنی دلار نیمایی ۲۹ هزار تومانی

اگر دلار نیمایی بنا بر تورم انتظاری اکثریت آرا رنگ ۲۹ هزار تومان را ببیند، چشم انداز میلگرد در بورس کالا را حول ۱۸ هزار تومان +vat باید دید:

[(۵۴۰ × ۲۹۰۰۰ × ۰.۹۵ ÷ ۱۰۰۰) + ۱۱٪] + ۹٪

ما به شخصه بعید می دانیم به همین راحتی بازارساز اجازه یک چنین اصلاحی را به نرخ دلار نیمایی بدهد، اما ظاهرا بازار میلگرد اکنون این رقم را، حتی بالاتر از این رقم را پیشخور کرده است و اکنون قله هستیم و بازار میلگرد حباب مثبت حداقل ۱۰۰۰ تومانی دارد.

۲) حالت دوم، وضعیتی است که در میان مدت به مراتب به واقعیت نزدیک تر به نظر بازارساز دیده می شود، چون اکنون روی دلار ۲۵ هزار تومانی نیمایی هستیم و به فرض اصلاح و صعود حتی تا ۲۷ هزار تومان هم این رقم زمان ‌بر خواهد بود، این رقم به نظر و گمان ما نزدیک ‌تر است که در این صورت خواهیم داشت:

[(۵۴۰ × ۲۷۰۰۰ × ۰.۹۵ ÷ ۱۰۰۰) + ۱۱٪] + ۹٪ = ۱۶،۷۵۰

با این حال این نرخ ۵۴۰ دلاری شمش صادراتی ایران هم اکنون زیر سوال است چرا که نرخ شمش دریای سیاه اکنون زیر این نرخ است و به تعبیری شمش در مسیر اصلاح خود به رقم های پایین تری چشم دوخته است.

به نظر می رسد در صورت پایان هیجانات حاکم بر بازار داخلی، و در وضعیتی که تقاضای هیجانی بازار به حالت اشباع برسد که امروز بازار یک چنین وضعیت به خود گرفته بود، ما معتقدیم که در کوتاه مدت یا حداکثر میان مدت، بازار یک پایین حداقل تا مرز ۱۷ هزار تومان در بورس کالا خواهد زد چرا که این کاهش و عقب ‌گرد را بنا بر کاهش قابل توجه بازارهای جهانی به مردم و بازار داخلی بدهکار است، حتی اگر دلار نیمایی با اصلاح و صعود ۲ هزار تومانی به ۲۷ هزار تومان برسد. سمت عرضه مشخص نیست تا کجا می تواند روی مسائل برقی به لحاظ روانی مانور دهد اما ما گمان می‌کنیم که این داستان چندان پایدار نخواهد ماند.

کاهش قیمت میلگرد در روزهای آینده

گروهی معتقدند که تورم کمرشکن توجیه تمام این افزایش قیمت ها در بازار ماست، ما معتقدیم که در واقعیت آری تورم هست، اما این تورم انتظاری، فراتر از آنچه که باید پیشخور شده، به خصوص اینکه بازار داخلی رنگ کاهش قیمت جهانی را ندید و زیر پای آن از حیث این حمایت خالی است و صرفا بازی روانی سمت عرضه با محدودیت های برقی باعث شد تا با هجوم هیجانی تقاضا از این اصلاح به نوعی قسر در بروند، اما به تعبیری اثر کاهش قابل توجه و شدید بازارهای جهانی فولاد دنیا در ایران علیرغم همه برنامه ریزی های روانی و فیزیکی برای دوری از آن، به عنوان یک مولفه بنیادی تعیین کننده سمت و سوی بازار ما گریز ناپذیر است همان طور که در پروسه صعودی گریز ناپذیر بود.

به هر حال دو هفته ای است که عرضه ها به بورس کالا محدود شده و همین محدودیت زمینه ساز بروز قحطی مصنوعی در بازار گردیده و از طرف دیگر تلاطمات نرخ اسکناس دلار، علیرغم اینکه ساز و کار تنظیم بازار فولاد کشور با دلار نیمایی است، تقاضا را به ترس و وحشت انداخته و زمینه بروز هیجان در بازار را ایجاد کرده است.

فروش محصول نهایی برخی از مبادی تولیدی بخش خصوصی در بازارچه های مرزی روی دلار ۳۲ هزار تومانی بازار آزاد عامل مهم دیگری است که انتظار مبادی از افزایش قیمت میلگرد ها در بازار داخلی را زیاد می‌کند. در این شرایط یا باید فکری به حال تنظیم قیمت دلار و کاهش فاصله اختلاف دلار نیمایی و دلار بازار آزاد شود، یا اینکه با اعمال کنترل بیشتر از طرق مختلف، به طور مثال در سامانه جامع تجارت و غیره، این مبادی را مجبور به تمکین نمایند.

این هفته نیز در بورس کالا از عرضه آهن اسفنجی استقبال نشد زیرا هم قیمت آن افزایش پیدا کرد که خود مبادی مصرف کننده این کالا می دانند این قیمت کاربردی نیست و با توجه به محدودیت های برقی هم چندان عجله ای برای خرید مواد اولیه ندارند. صبر می کنیم و نظاره ‌گر فرجام این آشفته بازار و سرانجام زورآزمایی ناظم بازار و مبادی عرضه هستیم.

سخن پایانی
طبق تجربیات گذشته در بازارآهن، بعید است که تمامی احتمالات مطرح شده درست باشد اما اگرتمامی موارد گفته شده انجام شوند نرخ میلگرد تا سه هفته آینده کاهش میابد.

مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید

سبد خرید

گزارش بازار و بورس آمریکا

› گزارش بازار و بورس › گزارش بازار و بورس آمریکا

نمونه هایی از تحلیل و گزارش تمام بازارهای سرمایه در دسترس شما قرار دارد. استفاده کامل از خدمات تحلیلی-گزارشی سایت توسط مجرب ترین کارشناسان، نیازمند تهیه اشتراک VIP از فروشگاه سایت می باشد. پس از تهیه اشتراک آیتم های تحلیلی-گزارشی مورد نظر خود را از طریق تیکت به پشتیبانی سایت اعلام نمایید تا برای شما فعال گردند.

گزارش روزانه قبل بازا امریکا

قبل از انتشار گزارش‌های اشتغال آمریکا بازارهای مالی وضعیت باثباتی را دارا هستند و جریانات ریسک پذیری را شاهد هستید. در بازار فارکس دلار عملکرد مبهمی دارد. دلار در برابر ین ژاپن و فرانک سوئیس بدون نوسان جدی معامله می‌شود، ولی در برابر یورو و پوند انگلستان سقوط کرده است.در معاملات آسیا و اوایل اروپا گزارش مهمی منتشر نشده و جفت ارزهای اصلی در گستره محدودی نوسان می‌کنند. همه منتظر داده‌های اشتغال آمریکا هستند و می‌خواهند بدانند که شیوع ویروس کرونا چقدر بر بازار کار آمریکا آسیب وارد کرده است. از بعد تحلیل فاندامنتال افت شاخص ADP حکایت از رشد ضعیف اشتغال یا همان NFP دارد. در نوامبر آمار مبتلایان به کرونا رکورد زده و بی شک بر فعالیت‌های اقتصادی آسیب وارد کرده است.

با این وجود هنوز مشخص نیست که میزان آسیب‌های اقتصادی ناشی از کرونا چقدر است. شرکت آمازون روزانه ۱۴۰۰ نفر استخدام می‌کند و روز گذشته هم شاخص ISM بخش غیر تولیدی آمریکا عملکرد خوبی داشته است. شاخص اشتغال ISM بهتر از انتظارات بازار بود. شاخص ISM بخش غیر تولیدی همبستگی بالایی با شاخص NFP دارد، به همین علت شاید رشد اشتغال آمریکا بهتر از انتظارات بازار باشد. اگر داده‌های اشتغال آمریکا نگران کننده باشند، فشارها بر کنگره برای تصویب بسته مالی جدید و فوری آمریکا هم بیشتر خواهد شد. تصویب بسته مالی هم می‌تواند از جریانات ریسک پذیری بازارهای سهام حمایت کند. از مارس تا به امروز دلیل اصلی رشد شاخص‌های سهام آمریکا، مداخله پولی و مالی دولت بوده است. به همین علت تصویب بسته جدید می‌تواند خبر خوبی باشد. در مقابل اگر داده‌های اشتغال آمریکا امیدوار کننده باشند، احتمالا خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به آینده اقتصاد جهانی هم تقویت خواهد شد و مجدد جریانات ریسک پذیری تقویت خواهد شد. گزارش‌های امروز اهمیت زیادی برای بازار دارند، به همین علت بهتر است که با احتیاط معامله کرد.

گزارش روزانه قبل بازار امریکا

امروز بازارهای سهام جهانی حرکت قابل‌توجهی نداشته‌ ولی در بازار فارکس شاهد رشد ارزش یورو هستید، به صورتی که جفت ارز EURUSD از ۱٫۲۱ دلار هم عبور کرده است. گزارش مهمی منتشر نشده و مذاکرات BREXIT هم هنوز به جایی نرسیده‌اند. در این بین حتی فرانسه تهدید کرده که شاید توافق BREXIT را وتو کند.از بعد تحلیل فاندامنتال مسائلی که در BREXIT حل نشده باقی مانده‌، ریسک کمتری نسبت به عواقب BREXIT دارند. در حالت خروج انگلستان از اتحادیه اروپا، لندن دیگر مرکز بازارهای مالی دنیا نخواهد بود. محرک اصلی رشد اقتصادی انگلستان صنعت مالی است. با این وجود هنوز هم شرکت‌های اروپایی می‌خواهند دسترسی به بازار مشتقه انگلستان حفظ شود. به همین سبب هنوز بازارهای مالی انگلستان واکنش جدی به این مسئله نشان نداده‌اند. به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران پوند نگرانی از BREXIT نداشته و GBPUSD را به بالای ۱٫۳۴ دلار باز گردانده‌اند.

دلار آمریکا همچنان در برابر رقبا سیر نزولی داشته و در برابر ارزهای گروه ۱۰ به شدت تضعیف گردیده است. این خبر خوبی برای اقتصادهای نوظهوری میباشد که بدهی‌های دلاری بالایی را دارا هستند. با این حال تضعیف ارزش دلار به معنی تقویت ارزهای اروپایی و این نمی‌تواند خبر خوبی برای بانک‌های مرکزی اروپایی باشد. اگر نرخ برابری EURUSD برای چند ماه در بالای ۱٫۲۲ دلار باقی بماند، اعتراض مقامات بانکی و مالی کشورهای ناحیه یورو به تقویت ارزش یورو هم بیشتر میشود.

امروز در آمریکای شمالی همه نگاه‌ها به شاخص ISM بخش غیر تولیدی آمریکا خواهد بود. انتظار می‌رود که گزارش بخش اشتغال ISM اهمیت بیشتری برای بازار داشته باشد. فردا هم شاخص NFP منتشر خواهد شد. دیروز گزارش ADP امریکا ناامید کننده بود، با این وجود اخبار مربوط به بسته مالی آمریکا سبب شد تا سرمایه‌گذاران زیاد به تقویم اقتصادی توجه نکنند. در حالتی که داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف باشند و خوش‌بینی‌ها به بسته مالی آمریکا از بین بروند، جریانات ریسک گریزی قوی در بازارهای سهام و فارکس به راه خواهد افتاد.

گزارش روزانه قبل بازار امریکا

بازارهای سهام تغییر قابل‌توجهی نسبت به روز قبل نداشته‌، ولی در بازار فارکس شاهد نوسانات قابل‌توجهی هستید. اخبار نگران کننده از مذاکرات BREXIT سبب شده تا پوند انگلستان تضعیف گردد، در عین حال یورو تقویت شده است.

شاخص‌های آتی سهام آمریکا حرکات قابل‌توجهی نداشته‌ این در حالی میباشد که شاخص‌های سهام آمریکا در نزدیکی اوج‌های تاریخی نوسان می‌کنند. سرمایه‌گذاران منتظر اخبار جدید از بسته مالی مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید آمریکا هستند. امروز در تقویم اقتصادی معامله گران به گزارش ADP آمریکا توجه خواهند کرد. از بعد تحلیل فاندامنتال سرمایه‌گذاران می‌خواهند بدانند که آسیب‌های اقتصادی ویروس کرونا در موج دوم تا چه میزان شدید بوده است.

در بازار فارکس، یورو به بالای ۱٫۲۰۵۰ دلار عبور داشته است. تحلیلگران بر این باور هستند که شکست ۱٫۲۰ دلار تأثیر جدی در رشد ارزش یورو داشته و سبب فعال شدن دستور حد ضرر بسیاری از فروشندگان شده است. با این وجود از بعد تکنیکال یورو در وضعیت اشباع خرید قرار دارد. اگر بسته مالی و کمکی اتحادیه اروپا هم تصویب گردد، فشارهای خرید در یورو تشدید خواهد شد.

از مذاکرات BREXIT هم خبر می‌رسد که اگر طرفین به توافق جامعی نرسند، احتمالا اتحادیه اروپا مذاکرات را ترک خواهد کرد. هنوز مشخص نیست که طرفین چقدر با همدیگر اختلاف نظر دارند. هر چند که هنوز هیچ چیز مشخص نیست، ولی اخبار BREXIT نگران کننده هستند و پوند انگلستان هم در واکنش به احتمال خروج بدون توافق انگلستان از اتحادیه اروپا تضعیف گردیده است. باید توجه کنید که هنوز از نظر بازار شانس خروج بدون توافق انگلستان از اتحادیه اروپا جدی نیست.

گزارش روزانه قبل بازار آمریکا

بازارهای سهام و فارکس در دومین روز معاملاتی هفته جریانات ریسک‌پذیری را تجربه می‌کنند. شاخص‌های آتی سهام آمریکا هم مثبت و به جهت اوج‌های تاریخی خود نشانه رفته‌ است. سرمایه‌گذاران و معامله گران واکنش مثبتی به اخبار واکسن کرونا نشان داده‌ و در عین حال سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی هم هنوز انبساطی است. عضو هیئت‌رئیسه بانک مرکزی اروپا اعلام کرده که شاید بانک مرکزی اروپا زمان اجرای برنامه‌های تسهیلی و اعتباری TLTRO را به همراه برنامه PEPP تمدید کند. در واقع بانک مرکزی اروپا می‌خواهد در واکنش به موج دوم شیوع ویروس، سیاست‌های انبساطی پولی را کاهش دهد. بانک مرکزی اروپا آماده جهت حمایت از روند بهبود اقتصادی ناحیه یورو سیاست‌های پولی را تمدید و در صورت نیاز گسترش دهد.

امروز در تقویم فارکس، داده‌های نهایی PMI ناحیه یورو منتشر شده که کمی بهتر از انتظارات بازار بودند. در این بین نرخ بیکاری آلمان هم به جای ۶.۳ %، ۶.۱ % منتشر گردیده است. جریانات ریسک‌پذیری به همراه دیدگاه‌های مثبت مقامات بانک مرکزی سبب شده تا جفت ارز EURUSD به ۱.۱۹۷۰ دلار بازگردد. تقویت ارزش یورو برای بازارهای مالی عجیب بوده، چراکه آسیب‌های اقتصادی ناشی مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید از بحران ویروس کرونا شدید بوده .ولی حقیقت امر این است که دلیل اصلی تقویت ارزش یورو، سقوط ارزش دلار امریکا میباشد. نرخ حقیقی بهره آمریکا تقریباً منفی ۲ % است و فدرال رزرو هم به سیاست‌های انبساطی پولی ادامه می‌دهد و تا وقتی‌که جریانات ریسک‌پذیری ادامه داشته باشند، دلار آمریکا هم تحت فشار فروش قرار خواهد داشت.امروز در تقویم اقتصادی فارکس شاخص ISM بخش تولیدی آمریکا منتشر خواهد شد. اگر داده‌های اقتصادی آمریکا بهتر از انتظارات بازار باشند، جریانات ریسک‌پذیری تقویت خواهند شد. رشد شاخص‌های اقتصادی به این معنی خواهد بود که حتی در نبود واکسن کرونا، اقتصاد آمریکا توانسته به روند بهبود خود ادامه دهد. امروز انتظار می‌رود که رئیس فدرال رزرو آمریکا دوباره بر لزوم استفاده از سیاست‌های انبساطی مالی دولت تأکید داشته باشد. با این وجود شاید نظرات امروز رئیس فدرال رزرو آمریکا نتوانند بر بازار تأثیری بگذارند. اگر شاخص‌های سهام آمریکا رشد کنند و به بالای اوج‌های تاریخی عبور کنند، جریانات ریسک‌پذیری بازار سهام به بازار فارکس هم سرایت خواهند کرد.

گزارش روزانه قبل بازار آمریکا

امروز شاخص‌های سهام در زمان بازگشایی عملکرد خوب و مثبتی داشتند، ولی به تدریج رشدهای اولیه را از دست دادند. با این‌که جریانات ریسک‌پذیری بازارهای سهام تضعیف گردیده، ولی هنوز تقاضا برای دلار آمریکا رشدی نداشته و شاهد تضعیف ارزش دلار آمریکا در برابر رقبا هستید. اگر جریانات ریسک گریزی و قوی به راه بیفتد، احتمالا دلار آمریکا تقویت میگردد. شاخص‌های آتی سهام امریکا عملکرد مبهمی دارند و روندی دیده نمی‌شود. سرمایه‌گذاران بازار سهام هنوز هم به آینده واکسن کرونا و اثرات مثبت آن بر اقتصاد جهانی خوش‌بین هستند. با این وجود قدرت خریداران کاهش یافته است. از بعد تحلیل فاندامنتال انتظار می‌رود که محرک اصلی بازار شاخص‌های اقتصادی باشند. در این بین خبری از بسته‌های مالی و حمایتی دولت‌ها نیست و حداقل باید تا 2021 میلادی صبر کرد.

در بازار فارکس USDعملکرد ضعیفی دارد. جفت ارز EURUSD به فاصله کمی از ۱٫۲۰ دلار معامله می‌شود. یکی از دلایل اصلی تضعیف ارزش USD، افت نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری است. نرخ بازدهی اوراق ده‌ساله آمریکا نتوانسته از ۱ درصد عبور کند و در هفته گذشته هم در محدوده ۰٫۸۵ % باقی ماند. این یعنی سرمایه‌گذاران بازار اوراق قرضه نسبت روند بهبود اقتصادی آمریکا شک و تردید دارند. تفاوت نرخ‌های بهره واقعی آمریکا با سایر کشورها هم نشان می‌دهد که شاید جفت ارز USDJPY تا پایان ۲۰۲۰ به حدود ۱۰۲ سقوط کند. در انگلستان اخبار مثبتی از مذاکرات BREXIT به گوش می‌رسد. مقامات انگلستان از نزدیک بودن توافق حرف می‌زنند، با این حال هنوز اختلاف‌نظرها به طور کامل از بین نرفته‌ و معلوم نیست که تا قبل از یک ژانویه ۲۰۲۱ طرفین به توافق برسند یا خیر؟ هنوز هم سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که توافقی به دست خواهد آمد، چون‌که جفت ارز GBPUSD در بالای ۱.۳۳ دلار نوسان می‌کند. پیامدهای اقتصادی خروج بدون توافق انگلستان از اتحادیه اروپا برای هر دو طرف شدید و سخت خواهد بود. اگر توافقی در کار نباشد، پوند به سرعت به زیر ۱.۳۰ دلار سقوط خواهد کرد.

امروز در تقویم اقتصادی فارکس گزارش مهمی نیست، با این حال شاید معامله گران به شاخص PMI شیکاگو توجه کنند. در هفته جاری داده‌های اقتصادی مهمی از آمریکا منتشر خواهند شد. علاوه بر شاخص‌های ISM و NFP، معامله گران به سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا هم واکنش نشان خواهند داد. همه می‌خواهند بدانند که در موج دوم شیوع کرونا، اقتصاد آمریکا چه عملکردی داشته است؟ اگر داده‌های اقتصادی آمریکا امیدوارکننده باشند، به احتمال زیاد بازارهای سهام آمریکا به رالی صعودی ادامه خواهند داد. اما اگر داده‌های اقتصادی نگران کننده باشند، بسیاری از سرمایه‌گذاران اقدام به تثبیت سود خواهند کرد و شاهد تقویت ارزش USD (به عنوان دارایی حافظ ارزش یا امن) خواهیم بود.

گزارش روزانه قبل بازار آمریکا

ترامپ شکست در انتخابات ریاست جمهوری را پذیرفته و GSA هم به صورت رسمی منابع مالی لازم جهت انتقال قدرت را در اختیار تیم جو بایدن قرار داده است. بازارهای مالی به این خبر واکنش مثبتی نشان داده‌ و به نظر می‌رسد که خیال سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار سهام هم آرام شده است. جریانات ریسک‌پذیری را در بازارهای سهام و فارکس شاهد هستید. نکته قابل توجه در حرکات قیمتی بازار، افت قیمت اونس طلای جهانی به همراه تضعیف ارزش دلار در برابر سایر رقبا میباشد. قبل از این، با جریانات ریسک‌پذیری، دلار تضعیف می‌شد و قیمت اونس طلای جهانی افزایش پیدا میکرد. ولی این بار دلار و اونس طلای جهانی با هم سقوط کرده‌اند.

هر چند که بازار ریاست جمهوری بایدن را در قیمت‌ها پیش‌خور کرده، ولی هنوز احتمال نوسان شدید در بازارهای مالی وجود دارد. اگر نتایج انتخابات مجلس سنای آمریکا هم به نفع دموکرات‌ها تمام شود، باید برای بسته مالی و حمایتی بزرگی آماده شد. در حال حاضر همه نگاه‌ها به نتایج ایالت جورجیا میباشد.

در بازار فارکس جریانات ریسک‌پذیری به ضرر دلار تمام شده و جفت ارز EURUSD بیش از ۴۰ پیپ در واکنش به گزارش‌های Ifo رشد کرد. داده‌های Ifo آلمان بهتر از انتظارات بازار بودند. تا این جای کار صنایع آلمان توانسته‌ در برابر رکود اقتصادی دوام بیاورند. از بعد تحلیل فاندامنتال، با وجود اخبار نگران‌کننده ‌ای که از ناحیه یورو منتشر شده، جفت ارز EURUSD توانسته موقعیت خود را حفظ کند. به همین علت برخی از تحلیلگران بر این باورند که اگر جریانات ریسک‌پذیری ادامه پیدا کند، یورو به سمت 1.20 دلار حرکت خواهد کرد.

بیت کوین قبل از رسیدن به ۲۰,۰۰۰ دلار مدتی در محدوده خاص بالا و پایین خواهد شد

بیت کوین قبل از رسیدن به ۲۰,۰۰۰ دلار مدتی در محدوده خاص بالا و پایین خواهد شد

تحلیل‌گران معتقدند که پس از جهش اخیر بیت کوین، به‌ احتمال زیاد شاهد یک فاز تثبیت قیمت خواهیم بود و بعد از آن بار دیگر قیمت بیت کوین افزایش خواهد یافت.

به گزارش کوین دسک، کریس توماس (Chris Thomas)، مدیر دارایی‌های دیجیتال بانک سوئیس کوت (Swissquote Bank)، معتقد است که پیش از جهش دوباره قیمت بیت کوین، ممکن است یک دوره کوتاه را در فاز تثبیت سپری کنیم.

با توجه به اینکه طی دو ماه، قیمت بیت کوین با جهشی ۶۰ درصدی از ۹,۸۰۰ دلار تا ۱۵,۹۰۰ دلار پیش رفته است، نمی‌توان مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید انتظار داشت که در کوتاه‌مدت شاهد جهش بزرگ دیگری باشیم. شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم‌های ۱۴ روزه و ۱۴ هفته‌ای در حال حاضر بالاتر از ۷۰ قرار دارند که وضعیت اشباع فروش را نشان می‌دهد. با تکیه بر داده‌های نمودارها، می‌توان گفت که احتمال تثبیت قیمت وجود دارد.

تحلیل قیمت بیت کوین

تحلیل قیمت بیت کوین

پتریک هوسر (Patrick Heusser)، معامله‌گر ارشد ارزهای دیجیتال در کریپتو بروکر اِی‌جی (Crypto Broker AG)، با بیان نظرات مشابه توماس، اعلام کرد که انتظار دارد قیمت بیت کوین طی چند هفته‌ آینده بین ۱۴,۰۰۰ تا ۱۶,۰۰۰ دلار نوسان کند. شایان ذکر است که به‌عقیده وی، این تثبیت به آلت کوین‌ها اجازه می‌دهد جهش داشته باشند. نباید فراموش کرد که بیشتر آلت کوین‌ها در طول دو ماه گذشته جهش قابل‌توجهی نداشته‌اند.

تحلیل‌گران دیگر هم معتقدند که بیت کوین به‌سمت یک فاز تثبیت قیمت پیش می‌رود. جول کروگر (Joel Kruger)، استراتژیست شرکت ال‌مکس دیجیتال (LMAX Digital)، در اظهارنظر خود گفت:

بیت کوین پس از عبور از مقاومت پراهمیت ۱۴,۰۰۰ دلار، به محدوده اشباع خرید وارد شده است؛ این مسئله می‌تواند بیانگر آن باشد که شاهد یک دوره اصلاح و تثبیت باشیم.

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که بیت کوین در طول بازارهای صعودی پیشین، اصلاحی ۲۰ درصدی داشته است. این بار اما، به نظر می‌رسد که فشار فروش کافی برای این اصلاح وجود نداشته باشد؛ چرا که حالا سرمایه‌گذاران دانه‌درشت بسیاری وارد بازار شده‌اند و احساسات حاکم بر بازار نیز با نگه‌داری بلند‌مدت ارزها همسو است.

همزمان با اختلاف نظر تحلیل‌گران نسبت به اصلاح یا تثبیت قیمت بیت کوین، آنها اتفاق‌نظر دارند که قیمت بیت کوین در بلندمدت صعودی است. برخی نیز پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت کوین تا پایان دسامبر، رکورد ۲۰,۰۰۰ دلاری خود را خواهد شکست.

جیهان چو (Jehan Chu)، از بنیان‌گذاران و مدیران ارشد شرکت کنتیک کپیتال (Kenetic Capital)، با بیان این مسئله که احساسات سرمایه‌گذاران هیچ‌گاه تا این اندازه مثبت نبوده است، می‌گوید:

انتظار نوسانات کوتاه‌مدت و حتی جهش‌های قدرتمندتر را داریم. احتمال رسیدن به ۲۰,۰۰۰ دلار تا پایان سال وجود دارد و اگر همه چیز طبق برنامه پیش برود، قیمت بیت کوین ممکن است تا پایان سال ۲۰۲۱ به ۵۰,۰۰۰ و ۸۰,۰۰۰ دلار برسد.

توماس هم معتقد است که با وجود تضعیف دلار و بلاتکلیفی‌های سیاسی در آمریکا، اوضاع در بلندمدت به‌نفع بیت کوین است.

کروگر در بخش دیگری از صحبت‌های خود افزود:

منتظر رسیدن بازار به بالای ۲۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ هستیم. پس از آن شاهد گسترش دامنه نوسانات به ۳۰,۰۰۰ دلار و ۴۰,۰۰۰ دلار خواهیم بود. هر گونه اصلاح شدید قیمت هم به‌خوبی در بالای ۸۰۰۰ دلار حمایت می‌شود.

قیمت بیت کوین در حال حاضر در محدوده ۱۵,۸۵۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به روز گذشته ۲.۳ درصد افزایش داشته است.

حباب سکه و طلا به چه معناست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟

حباب سکه و طلا

اخیرا حباب های زیادی در بازارهای مالی دیده میشود که یکی از آن ها حباب سکه و طلا به شمار می رود. منظور از حباب در بازار طلا و سکه کشور، همان اختلاف بین قیمت طلای به کار رفته در سکه با قیمت معاملات و یا در واقع همان قیمت روز سکه است، به عنوان مثال قیمت طلای استفاده شده در سکه تمام ۱۰ میلیون است ولی قیمتی که طلا خرید و فروش می شود، ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است و این ۵۰۰ هزار تومان حباب سکه و طلا می باشد که اغلب بر اثر تقاضای بالای بازار سکه و طلا در قیمت طلا و سکه ایجاد می شود. در این مطلب آموزشی با زبان ساده خواهیم گفت که حباب سکه و طلا به چه معناست و نحوه محاسبه حباب سکه چگونه است و مهم تر این که چگونه در خرید و فروش و نوسانگیری در بازار سکه میتوان از حباب ایجاد شده در این بازار برای سودآوری خود، بهره برد.

حباب سکه و طلا

به منظور سرمایه ‌گذاری اغلب چند بازار موازی در دسترس است و افراد بنا به دانش، توانایی و علم خود در این بازارها سرمایه خود را تزریق می کنند و برای کسب سود، فرآیند سرمایه گذاری خود را آغاز می کنند. همان طور که میدانید، یکی از این بازارهای سرمایه ‌گذاری بازار طلا یا سکه به حساب می آید که در سال‌ های اخیر از بازارهای پر رونقی بوده است. بعضا از فعالین بازار یا کانال ‌های خبری این عنوان را شنیده ایم که قیمت طلا یا سکه حباب است و احتمال ترکیدن دارد! ما در این مطلب راهنما بنا داریم تا تعریف جامعی از اصطلاح حباب طلا و سکه داشته باشیم و حالت‌ های مثبت و منفی این وضعیت و دلایل ایجاد حباب مثبت و منفی را در بازار طلا و سکه کشور بررسی کنیم.

منظور از اصطلاح حباب چیست؟

چنانچه اصطلاح حباب را از زبان سرمایه‌ گذاران یا فعالین سرمایه ‌گذاری شنیده باشید، احتمالا این سؤال برایتان پیش آمده است که چرا حباب؟ منظور از حباب چیست؟ در جواب باید گفت زمانی که محصول موردنظر برای سرمایه ‌گذاری در قیمت فعلی ماندگار نخواهد بود و براثر برخی عوامل دستخوش تغییرات قیمتی خواهد شد، حباب قیمتی شکل خواهد گرفت. این امر دیر یا زود به انجام می رسد تا محصول موردنظر به قیمت اصلی خود باز گردد و در اصطلاح حباب آن ترکیده شود.

پس تا اینجا متوجه شدیم که از ماهیت اصلی حباب که بسیار زودگذر است و ماندگار نیست و در حوزه سرمایه‌ گذاری روی محصول خاص که قیمت کاذب دارد، مورد استفاده قرار می گیرد. به شکل کلی میتوان گفت که حباب زمانی معنی پیدا می کند که روزی قصد داشته باشد بترکد، اما در کشور ما اکثرا حباب ها با تورم پر خواهند شد و بعد از مدتی هم قیمت های نامتعارف جدید برای مردم جا خواهد افتاد.

حباب طلا و سکه چیست؟

به منظور تعیین قیمت واقعی یک محصول فرمول‌ های ریاضی و عوامل زیادی دخیل هستند، لذا تشخیص حباب داشتن قیمت یک محصول خاص کار یا تخصص هر فردی نمی ‌تواند باشد و تنها فعالین این عرصه راجع به این موضوع می ‌توانند اظهارنظر نمایند. برعکس دیگر محصولات موجود در بازار که طبق توضیح ارائه ‌شده دارای فرآیند سختی برای تعیین قیمت دارند، طلا و سکه دارای فرمول ساده برای تعیین قیمت هستند.

در نظر داشته باشید که به اختلاف قیمت طلا و سکه ‌ای که در بازار مورد معامله قرار می گیرد با ارزش واقعی طلا و سکه، حباب طلا و سکه می گویند. جالب است بدانید که حباب طلا شامل دو حالت حباب مثبت و حباب منفی است. عوامل متعددی در ایجاد حباب مثبت و منفی موثرند که در ادامه به توضیح این عامل ‌ها می پردازیم.

منظور از حباب مثبت و حباب منفی چیست؟

برای درک بهتر حباب مثبت و منفی بهتر است در ابتدا با برخی از تعاریف آشنا شویم :

  • قیمت تقاضا : قیمتی که خریداران تمایل دارند تا محصول را در آن قیمت بخرند را قیمت تقاضا می گویند.
  • قیمت عرضه : قیمتی که فروشندگان تمایل دارند تا محصول خود را در آن قیمت بفروشند را قیمت عرضه می گویند.
  • قیمت و نقطه تعادل : وقتی که قیمت عرضه و تقاضا در بازار یکسان باشد، کالا از لحاظ قیمتی در نقطه تعادل قرار دارد.

نکته : چنانچه قیمت عرضه یک محصول از قیمت تقاضای آن بیشتر باشد، حباب قیمتی ایجاد شده از نوع مثبت است و چنانچه قیمت تقاضای یک محصول از قیمت عرضه آن بیشتر باشد با حباب قیمتی منفی روبرو هستیم که اغلب این نوع از حباب بسیار کم در بازار اتفاق می افتد.

حباب مثبت و منفی در قیمت طلا و سکه

چنانچه قیمت مثقالی که طلافروشان در تابلوی قیمت های خود نشان می ‌دهند، از قیمت مثقال جهانی کمتر بود، قیمت طلا حباب منفی دارد. در این حالت یعنی قیمت طلا در ایران ارزش کم تری نسبت به نقاط دیگر دنیا دارد و این امکان وجود دارد که در آینده گران شود، در این شرایط بسیاری از افراد برای سرمایه گذاری در این حوزه اقدام می کنند.

ولی چنانچه قیمت هر مثقال طلای، طلافروشان از قیمت مثقال جهانی بیشتر باشد، در اصطلاح حباب طلا مثبت است و این امکان وجود دارد که در آینده قیمت طلا در ایران ارزان شود تا به ارزش واقعی خود برسد. طبیعی است که حباب منفی کم تر در ایران اتفاق می ‌افتد و به صورت کلی هر اندازه حباب مثبت طلا کمتر و نزدیک‌ تر به صفر باشد، سرمایه‌ گذاری در طلا گزینه مناسب تری به حساب خواهد آمد.

حباب سکه و طلا

حباب قیمتی در سکه نسبت به شمش طلا یا مصنوعات طلا بیشتر است، به خاطر این که سکه مسکوک است و سالانه به تعداد مشخصی تحت نظارت بانک مرکزی ضرب می‌ شود، لذا بعضی اوقات در بازار کمیاب می ‌شود و علت جذابیت سکه ریسک کم و سود خوب آن است.

حباب سکه هم مثل حباب طلا از اختلاف قیمت معاملاتی سکه با ارزش واقعی آن ایجاد می شود که بر اثر عرضه و تقاضا و عوامل روانی به وجود می آید. فرض کنید چنانچه ارزش واقعی سکه ۵ میلیون تومان باشد، ولی در بازار به قیمت ۷ میلیون تومان معامله شود، در این جا سکه حباب مثبت دارد و اگر بالعکس این اتفاق بیفتد، سکه حبابی منفی خواهد داشت.

این نکته را در خاطر داشته باشید که بهترین زمان برای خرید سکه زمانی است که حباب سکه وجود نداشته باشد یا بسیار کم باشد.

عوامل موثر در ایجاد حباب مثبت

  1. زیاد شدن سرمایه در بازار؛ این مورد همان افزایش بیش از اندازه نقدینگی است. دولت و بانک مرکزی با سیاست ‌هایی که در دستور کار دارند، باعث این افزایش نقدینگی می شوند. این پول بدون پشتوانه، باعث افزایش تقاضای کالای مورد نظر خواهد شد و تعادل عرضه و تقاضا را بر هم خواهد زد و طبیعی است که شاهد افزایش قیمت‌ ها باشیم.
  2. مورد دیگر کمبود طلا و سکه است که این کمبود به علت های گوناگون مثل سیاست ‌های اشتباه، تحریم، خشکسالی، احتکار کردن، بلایای طبیعی مثل سیل و زلزله است.
  3. امید داشتن مردم و سرمایه ‌گزاران به افزایش قیمت آن کالا در آینده که در واقع همان انتظار تورمی است که مردم ایران با توجه به اجرای سیاست های اشتباه دولت، در حال حاضر زیاد دارند. این همان تئوری احمق بزرگ تر است. در این تئوری بسیاری افراد با اینکه مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید می ‌دانند قیمت فعلی بیش از حد واقعی نیست، به این خاطر که احتمال می‌ دهند که فرد دیگری را پیدا خواهند کرد که او کالای مورد نظر را با قیمت بیشتر خریداری کند اقدام به سرمایه‌ گذاری در آن زمینه خواهند کرد. در این تئوری حباب‌ ها تا وقتی ادامه پیدا خواهند کرد که احمق ‌هایی وجود داشته باشند که حاضر باشند کالای مورد نظر را با قیمت بیش از حد واقعی بخرند.

عوامل موثر در ایجاد حباب منفی

  1. رفتن سرمایه‌ گذاران به سمت کالاهای دیگر، برای مثال سرمایه ‌گذاران سرمایه خود را به هر دلیلی از دلار خارج می ‌کنند و وارد بازار خودرو می کنند. درست هست بازار دلار با کاهش روبرو می شود، ولی بازار خودرو با افزایش تقاضا روبرو خواهد شد و حباب شکل خواهد گرفت.
  2. تولید و عرضه بیش از حد آن کالا در بازار و همچنین واردات قاچاق آن کالا.
  3. امید مردم و سرمایه گزاران به کاهش قیمت آن کالا در آینده

عوامل ایجاد حباب قیمتی چیست؟

در حقیقت عامل ‌های متفاوتی برای حباب قیمتی مثبت و منفی در بازار وجود دارد که در ادامه آن ها را عنوان خواهیم کرد :

عوامل ایجاد حباب قیمتی مثبت :

  • وجود نقدینگی در بازار موجب فراوانی تقاضا و در آخر افزایش قیمت محصول خواهد شد
  • کمیاب شدن یک محصول خاص در بازار
  • اتکا به هیجانات بازار بر روی یک محصول خاص و دپو کردن آن محصول به امید افزایش قیمت در آینده (انتظار تورمی)

عوامل ایجاد حباب قیمتی منفی :

  • تغییر جهت سرمایه‌ گذاران به سمت سایر محصولات و کاهش تقاضا بر روی آن محصول
  • تولید بیش از تقاضای یک محصول در بازار (اشباع خرید)

علت ایجاد حباب سکه چیست؟

برخی از سکه‌ ها نسبت به دیگر سکه ‌ها متقاضی بیشتری دارند، برای مثال تفاوت قیمتی بین سکه امامی با طرح قدیم به علت عرضه و تقاضای متفاوت آن ‌ها است و به این خاطر که تقاضا برای سکه امامی نسبت به سکه طرح قدیم بیشتر است، حباب قیمتی سکه امامی هم بیشتر از سکه های طرح قدیم است. یا در رابطه با نیم سکه و ربع سکه هم همین موضوع صدق می کند.

به این خاطر که در بیشتر مراسمات به عنوان کادو یا پس انداز از نیم سکه و ربع سکه مورد استفاده و خریداری قرار می گیرد، در نتیجه تقاضا برای خرید آن ‌ها بیشتر از سکه تمام بهار آزادی است و حباب قیمتی بیشتری نسبت به نصف تمام سکه یا ربع تمام سکه، دارند. جالب است بدانید که وزن نیم سکه دقیقا برابر نصف تمام سکه و وزن ربع سکه دقیقا یک چهارم تمام سکه است، ولی با این حال قیمت نیم سکه و ربع سکه در بازار بیشتر از نصف و ربع قیمت یک سکه تمام بهار آزادی است!

فرآیند حباب قیمتی مثبت و منفی در بازار طلا و سکه

تحت شرایطی که شما برای خرید طلا به بازار طلافروشی بروید، قیمت هر مثقال طلا را در تابلوها نصب ‌شده بر روی دیوار می ‌نویسند و هر لحظه امکان دارد این قیمت در حال تغییر باشد، با این وجود چنانچه قیمت هر مثقالی که طلافروش اعلام می ‌کند از قیمت مثقال جهانی به ‌نوعی کمتر باشد، قیمت طلا دارای حباب منفی است که این حالت بسیار نادر است. این حالت بدین معنی است که ارزش طلا در ایران نسبت به نقاط دیگر در جهان پایین تر است و این پتانسیل را دارد که در آینده با افزایش قیمت روبرو شود.

اما در نقطه مقابل به این صورت است که چنانچه قیمت اعلام‌ شده هر مثقال طلا از جانب طلافروش بیشتر از قیمت مثقال جهانی باشد، حباب قیمتی مثبت خواهد بود و امکان دارد که در روزهای آتی قیمت طلا در ایران با کاهش روبرو شود تا به ارزش واقعی خود نزدیک شود.

با توجه به موارد عنوان شده در این بخش به این اصل می رسیم که هر مقدار حباب مثبت طلا کمتر و به صفر نزدیک شود، فرآیند سرمایه ‌گذاری در بازار طلا و سکه بهتر می شود. چنانچه در بازار طلا و سکه سرمایه ‌گذاری کرده باشید یا اخبار مربوط به آن را دنبال کنید، متوجه می شوید که حباب قیمتی در سکه نسبت به شمش طلا بیشتر است و این امر به خاطر این است که سکه مسکوک است و در سال به ‌اندازه مشخص و تعریف‌ شده ‌ای تحت نظارت بانک مرکزی ضرب می ‌شود.

بنابراین با توجه به این توضیحات گاهی اوقات در بازار کمیاب می‌ شود و همین موضوع سرمایه ‌گذاری در بازار سکه را برای مردم جذاب تر می‌ کند. حباب ایجاد شده در سکه هم مثل توضیحات قبلی از حباب طلا پیروی می‌ کند که در نهایت این فرآیند در اثر میزان عرضه و تقاضا و هیجانات ایجاد می شود. برای ‌مثال چنانچه ارزش واقعی سکه در بازار ۹ میلیون تومان باشد، ولی با قیمت ۱۱ میلیون تومان معامله شود، در اینجا سکه حباب مثبت دارد و اگر همین فرآیند بالعکس باشد سکه دچار حباب منفی می شود.

نحوه محاسبه حباب طلا و سکه

عیار تمام سکه‌ های بهار آزادی که به وسیله بانک مرکزی ضرب می‌ شوند، ۹۰۰ از ۱۰۰۰ یا همان ۲۲ عیار است. از لحاظ وزنی سکه ‌های بهار آزادی ۸٫۱۳۳ گرم، نیم ‌سکه ۴.۰۶۶ گرم و ربع ‌سکه ۲.۰۳۳ است. به منظور محاسبه حباب سکه می ‌توان از فرمول زیر بهره گرفت :

حباب سکه و طلا

  • عددی که حاصل می شود را باید در وزن سکه ضرب کنیم. در نظر داشته باشید که بانک مرکزی برای حق ضرب عددی حدود ۵ تا ۷ هزار تومان لحاظ کرده است، این رقم را نیز به عدد بدست آمده خواهیم افزود.
  • عدد حاصل شده از مرحله قبلی را از قیمت اعلام ‌شده از جانب فروشنده کم می ‌کنیم و در نهایت عددی که به ‌عنوان جواب حاصل می شود، همان حباب قیمتی سکه و طلا خواهد بود.

نتیجه گیری و کلام آخر

احتمالا این روزها بیشتر افراد حباب قیمتی را احساس کرده اند، لذا درک و تعریف حباب قیمتی کار بسیار ساده ایست. به زبان ساده، به اختلاف قیمت ذاتی یک کالا با قیمت عرضه آن کالا در بازار حباب قیمتی می‌ گویند و در اینجا هم منظور از حباب سکه و طلا همان اختلاف قیمت طلای استفاده شده در سکه با قیمتی است که در حال معامله هستش و در اثر نوسانات بازارهای موازی، افزایش نقدینگی موجود، تنش های سیاسی، هیجانات، افزایش تقاضای بازار و بیشتر به دلیل دستکاری های قیمتی دیده می شود.

بهتر است پیش از اینکه قصد خرید طلا داشته باشید، حباب آن را حساب کنید و یا آن را در سایت ‌‌های قیمت گذاری طلا و سکه مشاهده کنید و در نظر داشته باشید که هرچه حباب طلا و سکه کم و یا منفی باشد، خرید آن توصیه می‌ شود.

به صورت کلی باید در نظر داشت که معنی واقعی حباب وقتی قابل درک خواهد بود که تورم بسیاز جزئی داشته باشیم یا با اصول به صورت منطقی افزایش قیمت ها را شاهد باشیم، در این صورت حباب احساس خواهد شد و در فرصت کمی از بین خواهد رفت، اما امروزه هیچ گونه سیاست بنیادی و مناسبی برای جلوگیری از افزایش قیمت ها اتخاذ نشده است و بلکه سیاست های دولت در جهت افزایش نقدینگی و تورم موجب شده است تا بر این افزایش نابهنجار قیمت ها دامن زده شود، پس میتوان گفت که با توجه به اقتصاد مریض ایران، قیمت حال حاضر سکه، طلا، خودرو و تمامی اجناس دیگر حبابی ندارد و هیچ فاکتور اقتصادی قوی نشان از منطقی نبودن قیمت ها با توجه به وضع موجود ندارد.

در این مقاله بیشتر تلاش داشتیم به مفهوم حباب قیمتی طلا و سکه بپردازیم و عامل‌ های مختلف به وجود آورنده آن را شرح دادیم. پیشنهاد داریم برای شروع فرآیند سرمایه‌ گذاری در این بازار، در گام اول شناخت اولیه‌ ای از نوسانات بازار سکه و طلا به دست آورید و قیمت حبابی کالای مدنظر را محاسبه کنید و با تکیه ‌بر مهارت و علم کافی، در این حوزه اقدام به سرمایه گذاری کنید تا کم ترین ضرر و بیشترین سود شامل حال سرمایه اولیه شما شود.

درباره سکه و طلا به این نکته توجه داشته باشید که اصولا حباب زمانی مصداق دارد که بر بستر اقتصاد سالم، وقایع و روندهای غیرعادی و غیرطبیعی رخ دهد. در اقتصادی که زیرساخت اصولی وجود ندارد حباب بی معناست. به تعبیر عامیانه، اقتصاد بیمار، خود حباب است؛ پس اقلام عرضه و تقاضا، حبابی بودن با نبودنشان مطرح نیست.

امیدوارم از این مطلب آموزشی نهایت استفاده رو برده باشید. هر سوال و یا ابهامی در خصوص حباب سکه و طلا در ایران داشتید، کافیست تا از بخش ارسال نظرات با ما در ارتباط باشید.

آموزش اندیکاتور استوکاستیک و چگونگی استفاده از آن در تحلیل ارز دیجیتال

اندیکاتور استوکاستیک و چگونگی استفاده از آن در تحلیل ارز دیجیتال

برای توضیح نحوه حرکت قیمت در بازارهای مالی به یک مثال توجه کنید. توپی را در نظر بگیرید که با شتاب به سمت بالا پرتاب شده است. این توپ بعد از بالا رفتن ناگهانی کاهش سرعت داده، یک لحظه متوقف می‌شود و سرانجام سقوط آزاد می کند. در بازارهای مالی به ویژه ارز دیجیتال درست شاهد همین اتفاق هستیم. در چنین وضعیتی برای اندازه‌گیری مومنتوم قیمت دارایی دیجیتال باید از اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator) استفاده کنیم که در این مطلب در مورد چگونگی نحوه استفاده از آن در ترید اطلاعات لازم را کسب خواهید کرد.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator) چیست؟

اندیکاتور استوکاستیک، اندیکاتوری مومنتوم (تکانه‌ای) است که با کمک آن می‌توانید قیمت پایانی یک رمزارز را با دامنه قیمتی آن در یک بازه زمانی مشخص مقایسه و بررسی کنید. در واقع این اندیکاتور با صدور سیگنال‌های معاملاتی با مقادیر صفر تا 100 برای نشان دادن وضعیت اشباع خرید و فروش مورد استفاده قرار می گیرد. هر زمان که خواستید می‌توانید حساسیت اندیکاتور را با محاسبه میانگین متحرک (Moving Average) یا تعدیل بازه زمانی کاهش دهید.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator) چیست؟

فرمول محاسبه اندیکاتور استوکاستیک

فرمول محاسبه اندیکاتور استوکاستیک

در فرمول بالا، C قیمت پایانی (آخرین قیمت پایانی)، L14 کمترین قیمت معامله شده در 14 روز گذشته، H14 بیشترین قیمت معامله شده در 14 روز گذشته و K% مقدار فعلی اندیکاتور استوکاستیک است.

در بسیاری از مراجع پرسنت K (K%) به عنوان اندیکاتور استوکاستیک سریع و پرسنت D (D%) که با گرفتن میانگین متحرک سه دوره‌ای از K% به دست می‌آید، به عنوان اندیکاتور استوکاستیک آهسته شناخته می‌شود.

در توضیح نحوه محاسبه این اندیکاتور آمده است که سیگنال‌های معاملاتی زمانی صادر می‌شوند که در بازار صعودی قیمت نزدیک به سقف و در بازار دارای روند نزولی قیمت نزدیک به کف بسته شود. در نتیجه سیگنال معاملاتی استوکاستیک هنگامی صادر می‌شود که پرسنت K (K%) میانگین متحرک سه دوره‌ای را قطع کند.

اندیکاتور استوکاستیک

اوسیلاتور استوکاستیک (Stochastic) آهسته و سریع با یکدیگر تفاوت دارند. وجه تمایز این دو در این است که K% آهسته یک دوره کند شدن دارد و در آن هموار‌سازی داخلی K% را کنترل می‌کند. بنابراین نتیجه به دست آمده گویای این است که تنظیم میانگین متحرک بر 1 دوره معادل همان اندیکاتور استوکاستیک سریع K% است.

آشنایی با مفهوم اندیکاتور استوکاستیک

استوکاستیک در بازه نوسان محدود 0 تا 100 در حال نوسان استو بدین ترتیب وضعیت اشباع خرید و فروش را نشان می‌دهد. نکته حائز اهمیت این است که مقادیر بالای 80 وضعیت اشباع خرید را نشان می‌دهد و مقادیر پایین 20 گویای اشباع فروش است.

اندیکاتور استوکاستیک

البته نمی توان بطور قطعی گفت که هر وقت Stochastic Oscillator در وضعیت اشباع قرار گرفت روند حرکت قیمت تغییر می کند و سیگنال خرید یا فروش صادر می شود، چرا که ممکن است یک روند بسیار قوی وضعیت اشباع خرید یا فروش خود را برای مدتی طولانی حفظ کند. در هر حال معامله گران باید همواره تغییرات اندیکاتور استوکاستیک را با تغییر روند قیمت بررسی کنند.

در حالت عادی اندیکاتور استوکاستیک دو خط را نمایش می دهد. یکی از خطوط نشانگر مقدار واقعی نوسانگر است و دیگری میانگین متحرک ساده سه روز است. چنانچه این دو خط در نقطه‌ای با یکدیگر تلاقی کنند یعنی در مومنتوم روزانه تغییر بزرگی حاصل شده است. در این وضعیت سیگنالی مبنی بر بازگشت روند از حالت صعودی یا نزولی صادر خواهد شد.

اندیکاتور استوکاستیک

جورج لین (George Lane) در اواخر دهه 1950 نوسانگر استوکاستیک را ساخت. این اندیکاتور قیمت پایانی یک ارز را نشان می‌دهد. این قیمت پایانی، نسبت به قیمت سقف و کف آن ارز در یک بازه زمانی مشخص که اغلب 14 روز است به دست آمده. جورج لین معتقد است که اندیکاتور استوکاستیک از سرعت یا مومنتوم قیمت پیروی می‌کند و تابع قیمت، حجم یا هیچ مولفه‌ی دیگری نیست.

جورج لین اندیکاتور استوکاستیک

لین می‌گوید پیش از اینکه در خود قیمت نوسان ایجاد شود، در اصل مومنتوم یا سرعت تغییر قیمت یک سهم تغییر خواهد کرد. در این شرایط اندیکاتور اولین و مهم‌ترین سیگنال را صادر می‌کند که این سیگنال واگرایی برای پیش‌بینی حرکت بازگشت روند (از حالت صعودی یا نزولی) را نشان می‌دهد.

مثالی برای فهم کارکرد اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator)

در اکثر پلتفرم های تحلیل تکنیکال ، اوسیلاتور استوکاستیک وجود دارد و طرز کار با آن اصلا سخت و پیچیده نیست. دوره زمانی استاندارد این اندیکاتور 14 روز است؛ اما می‌توانید با توجه به نیازتان این دوره مشخص را تنظیم کنید.

فرمول نوسانگر استوکاستیک بدین صورت است که با کسر پایین ترین قیمت دوره زمانی از قیمت پایانی کنونی و تقسیم آن به دامنه قیمت کل (یعنی تفاضل میان بیشترین قیمت و کمترین قیمت در دوره‌ای مشخص) و ضرب کسر حاصل در 100 نتیجه به دست می‌آید.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator)

بیایید برای فهم بهتر این فرمول یک مثال را در نظر بگیریم. چنانچه بیشترین قیمت در 14 روز اخیر 150 دلار، کمترین قیمت در این دوره 125 دلار و قیمت پایانی فعلی نیز 145 باشد، آنگاه مقدار نوسانگر تصادفی دوره جاری از این قرار خواهد بود:

(145-125) / (150 – 125) * 100 = 80

در این مثال می‌بینیم که اندیکاتور نوسانگر استوکاستیک با مقایسه قیمت جاری با دامنه قیمتی که طی یک دوره زمانی 14 روزه نشان می‌دهد، در حوالی قیمت‌های سقف و کف اخیر خود به یک قیمت نهایی رسیده و عدد 80 را نشان می‌دهد. این عدد بیانگر این است که ارز دیجیتال مورد نظر ما در چند قدمی رسیدن به وضعیت اشباع خرید قرار دارد.

تفاوت اندیکاتور استوکاستیک با اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

اوسیلار استوکاستیک و شاخص قدرت نسبی (RSI) از جمله نوسانگرهای مومنتوم هستند که برای انجام تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرند. در برخی از موارد این دو اندیکاتور با هم مورد استفاده قرار می‌گیرند اما در ذات خود با یکدیگر فرق دارند.

اندیکاتور استوکاستیک و rsi

تحلیلگران در هنگام استفاده از اندیکاتور استوکاستیک فرض می‌کنند که قیمت پایانی با روند فعلی هم جهت است. بر این اساس شاخص RSI با اندازه‌گیری سرعت حرکت قیمت، سطوح اشباع خرید و فروش را مشخص می‌کند. یعنی این شاخص برای اندازه‌گیری سرعت حرکت قیمت ارز در بازه زمانی تعیین شده ساخته شده است، در حالی که نوسانگر تصادفی در معاملات مربوط به بازارهای رنج (قیمت خنثی) عملکرد قابل توجه‌تری دارد.

در نهایت می‌توان گفت که استفاده از شاخص RSI در بازارهایی که دارای روند صعودی یا نزولی هستند مفیدتر است و اندیکاتور استوکاستیک نیز بیشتر در بازارهای کم‌دامنه و متلاطم و مثال واقعی جهانی از وضعیت اشباع خرید ناامن مورد استفاده قرار می گیرد.

آشنایی با محدودیت‌های استفاده از نوسانگر استوکاستیک

اولین محدودیت Stochastic، ایجاد و صدور سیگنال‌های اشتباه و نامعتبر است. اگر زمان صدور سیگنال، قیمت تغییر کند و با سیگنال هم راستا نباشد سیگنال اشتباه صادر می‌شود و کاربر را به اشتباه می‌اندازد.

چنانچه بازار در وضعیت متلاطم قرار بگیرد صدور سیگنال‌های اشتباه ادامه خواهد داشت. در چنین شرایطی برای حل این مشکل و تعیین روند قیمت ارز مورد نظر باید از فیلتر استفاده کنید. در این صورت فقط به سیگنال‌هایی که هم راستا با روند حرکتی قیمت صادر می شوند اطمینان خواهید کرد.

کلام آخر

یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال، اندیکاتور استوکاستیک یا نوسانگر تصادفی است که در دهه 50 میلادی توسط جورج لین ساخته شد. از این اندیکاتور برای مشخص شدن وضعیت اشباع خرید و فروش در بازار استفاده می‌شود. این اندیکاتور قیمت پایانی یک سهم یا ارز در بازار را نسبت به دامنه قیمت آن سهم در یک زمان مشخص که معمولا 14 روز است مقایسه می‌کند. این اندیکاتور با محدودیت دامنه‌ای که دارد همواره در بازه 0 تا 100 در نوسان است.

استوکاستیک وضعیت اشباع بازار خرید و فروش را نشان می‌دهد. در این زمینه لازم است بدانید که مقادیر بالای 80 وضعیت اشباع خرید را نشان می‌دهد و مقادیر پایین 20 گویای اشباع فروش است. همچنین بهتر است که از این اندیکاتور در بازارهای رنج (خنثی) و کم‌دامنه استفاده شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.