دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال

آینده بازار سهام از نگاه مردم / روند بورس نزولی می‌شود یا صعودی؟

دیدگاه مردم درباره آینده بازار سهام متفاوت است. عده‌ای به ادامه رشد در بازار امیدوارند، عده دیگری معتقدند بازار نزولی می‌شود. در این گزارش نگاهی به پیام‌های مخاطبان تجارت‌نیوز درباره آینده بورس داریم.

به گزارش تجارت‌نیوز، با وجود رشد قابل توجه بازار سهام و سوددهی آن نسبت به دیگر بازارها، دیدگاه مردم درباره آینده این بازار متفاوت است. عده‌ای به ادامه رشد در بازار امیدوارند و معتقدند شاخص بازار رکورد جدید هم خواهد زد، عده دیگری معتقدند بازار کم کم به سمت نزولی شدن می‌رود و برخی هم متعتقدند بازار تا زمانی صعودی است که دولت بخواهد.

آنچه در ادامه می‌آید واکنش مردم به روند آتی بورس است که در اخبار مختلف بورسی تجارت‌نیوز ثبت کرده‌اند:

بورس‌بازان امیدوار

«دو میلیون تا آخر پاییز.»

«پربازده‌ترین مارکت بورسه که تونست با قدرت مقاومت‌های سخت رو به راحتی پودر کنه. تا پایان تیر شاخص بالای ۱۴۰۰ را خواهید دید.»

«بهترین بازار سال بورسه. بازدهی هیچ مارکتی به اندازه بورس نیست.»

«شاخص بورس تا پایان تابستون ۵ میلیون، تا اخر سال ۱۰ میلیون، تا پایان ۱۴۰۰ به ۲۰ میلیون میرسه.»

«با بورس تا شاخص ۱۰ میلیون.»

«دوره ارز تمام شده است. عصر طلایی بورس در گام‌های اولیه خود قرار دارد. سرمایه‌گذاران دقیق‌تر شوید تا به دلیل نداشتن اطلاعات، بازار را دچار ضرر هنگفت نکنید.»

«کارشناس ها معتقدند که تا پایان تیر تا کانال ۲ میلیون به راحتی میرسه. پایان سال خیلی ها براش کانال ۱۰ میلیونی متصور هستند.»

«دهه ۸۰، دهه مسکن. دهه ۹۰،دهه طلا و سکه و در دهه ۱۴۰۰ دهه بورس خواهد بود.»

بورس‌بازان ناامید

«توی مملکت سیاست‌زده هیچی ثبات نداره.»

«از اصلاح بازار خارج نشده میگن استراحت. مگه پیکنیکه. ما سرمایه‌مون هنوز به فروردین هم نرسیده باز میگن استراحت. این بالا رفتن سهام و اصلاح همش در جا زدن و عقب گرده.»

«تو بازار سرمایه هیچی قابل پیش‌بینی نیست. اگه یه اتفاق سیاسی بیفته این شاخص که تا جایی که دلش بخواد سقوط می‌کنه.»

«به خاطر همین آماتوری هست که سالانه ۹۰ درصد سرمایه‌گذارها در بازارهای مالی از جمله بورس و… متضرر وحشتناک می‌شوند .»

«کلا بورس ایران مهندسی شده است. اگه بخوای زرنگ بازی دربیاری و هی از این سهم به اون سهم بری اخرش ورشگستگیه.»

«متاسفانه سرمایه مردم به درستی به سمت تولید هدایت نشده و صرفا همه را به امید گران شدن سهام دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام تشویق به خرید سهام کرده اند. این روش ضرر مطلق است. بالاخره یکجا ترمز اساسی کشیده می‌شود.»

دست پنهان دولت

دسته سوم اما افرادی هستند که معتقدند رشد بورس یا ناشی از تورم است یا دست‌های پشت پرده و یا راهکار دولت برای کنترل بازارهای دیگر است و چنانچه عده‌ای بخواهند و اراده کنند بورس ریزش شدیدی خواهد داشت.

«قمار جدید دیگری از دولت این بار با نام بورس.»

«این بالابردن ها دستوری هست و حباب و دولت برای لاپوشانی تورم این کار را کرده.»

«با تورم ۴۰ و ۵۰ درصد بورس هم رشد می‌کنه. تمام کالاها هر روز یک قیمته. انتظار نداشته باشید در این شرایط بورس سقوط کنه. اگر دلار ۴۰۰۰ تومن شد بورس هم افت میکنه.»

واکنش‌های بیشتر را در خبر پیش‌بینی بورس فردا ببینید.

لغو پاسخ

با سلام. شاید بعضی در کار سهام نبودند یا به سنشان نمیخوردو خبر ندارند وقتی بورس درجا میزد و مسکن ۱۰۰۰۰ درصد بالا میرفت یا سکه از سال ۹۰ فعلا ۴۰۰۰ درصد بالا رفته و تولید کنندگان دنبال یک ریال دو ریال افزایش سرمایه و نقدینگی حاصل از عرضه اولیه بودند، و همراه با تورم سرمایه های بخش تولید، آب میرفت ، . سهام الان با تاخیر دارد قسمت کمی از آنرا جبران میکند دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام و تازه همه فهمیده اند که درستش همین است و توزیع نقدینگی در پیکره اقتصاد سالم ،متعادل و متناسب باید باشد.

اقتصاد سالم نمیدانید چیست؟. همان اقتصادی که شفاف بوده بر پایه دلال بازی و احتکار نباشد. دنیای متمدن سالهاست که راهش را از طریق بورس و سرمایه گذاری در بورس و تولید پیدا کرده . این از آن بخرد چکش را نقد نکند دوباره یکی دیگر پیدا شود همین کار را با این بابا بکند و الی آخر، و هزاران مثال دیگر.

در همه دنیا محرک اصلی بورس که در شاخص بورس تجلی میابد تورم است- البته در کشورهایی که تورم ندارند یا پایین است چون این مورد را هم ندارند با آن آشنایی ندارند و حتی کارشناسان آنها هم از افزایش بورس کشورهایی که تورم بالا و اقتصاد با رشد کم یا حتی منفی دارند اظهار تعجب میکنند که بخاطر نا آگاهی آنها است وگرنه حفظ سرمایه و داراییهای سهامداران و سرمایه گذاران ، با افزایش شاخص بورس و قیمت سهام و نیز بازدهی بیشتر آن در مقایسه با سایر بازارهای مالی، در چنین شرایط تورمی، امری بدیهی طبیعی و اغلب لازم است و حتی به بقای شرکتها هم کمک میکند. طبیعت رقابتی بورس واینکه دید بلند مدت دارد نیز سبب پیشرو بودن و درنتیجه افزایش شاخص با رویکرد آینده نگرانه دارد. همین دید بلند و طبیعت رقابتی بورس واینکه دید بلند مدت دارد سبب پیشرو بودن و درنتیجه افزایش شاخص با رویکرد آینده نگرانه آن میشود. همین دید بلندمدت سهامداری اگر حمایت شود باعث ماندگاری حجم نقدینگی در بازار سرمایه و جلوگیری از تورم میشود که حداقل مزایای آن نسبت به بقیه بازارها است. گرچه اثرات مفید اقتصادی آن باز با دید کلان و بلند مدت بسیار بیشتر از سایر بازارهای غیر مولد و تورم زا است.

اینکه بورس تا پایان سال با توجه به تورم شاخص 10 میلیون رو رد میکنه شکی نیست و تقریبا همه کارشناس ها تو این زمینه هم نظر هستن

هموطنان
طبعا هر چیزی هم سود داره هم ضرر
بورس اگه حداقل یکسال یک سهم رو بتونی نگه داری سود میده
اگه هی از این سهم به اون سهم بپری مطمن باشید طی یکماه اصل سرمایه تونم میره
یاعلی

من شخصا چند ساله سهامدارم یه توصیه به تازه واردان و دیگر سرمایه گذاران دارم، تجربه شخصی خودمه دیدتون رو نسبت به بازار بلند مدت بکنید اگه میخواید سرمایه گذاری کنید و انتظار داشته باشید بعد از نهایت دو سه ماه سرمایه تون چند برابرشه اکیدا توصیه میکنم اصلا ورود نکنید و همین فردا خارج شید، افت و خیز ذات بازاره، قدیمی تر های بازار باید سال ۹۳ رو بخاطر داشته باشند که چه بازاری بود همه با التماس سهامشون رو میفروختن خیلی کمتر از قیمتی که خریده بودن ولی سال بعدش یعنی سال ۹۴ همون سهام هایی که مفت فروخته بودن حداقل دو دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام برابر شده بود، مطمئن باشید با دید بلند مدت حداقل ۶ سال هیچ بازاری بازار بورس نمیشه و جوری سود میکنید که تو خوابتون هم نمی دیدید مخصوصا سالهای آتی چون که دولت مجبوره از تولید حمایت کنه چون نفت دیگه قدرت خودش رو از دست داده حتی اگه تحریم نباشیم بازهم نفت منبع درآمد محسوب نمیشه
موفق باشید

تا مردم سرگرم بورسن ارز 4200 ناپدید میشه، سپس دلار رکورد می زنه و ارز 18 تا 20 هزار تومنی میشه ارز دولتی.

افزایش دلار را مطمئن باشید هیچکس نمیخواد چون بنفع هیچ طرفی نیست الان هم به این نتیجه رسیده اند که فروش مازاد داراییها در قالب صندوقهای سرمایه گذاری ETFبهتر است پس لااقل تا اینها فروخته شود سهام و بورس مورد حمایت است حتی اگر متاسفانه با همزمان با تورم دلار هم افزایش یابد باز منجر به افزایش مضاعف بورس میشود

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

تصور اکثر معامله‌گران این است که یک روند معاملاتی چه صعودی باشد و چه نزولی، به صورت یک خط پیوسته اتفاق خواهد افتاد. اما آن چیزی که در حقیقت با آن روبرو هستیم، این است که روندها به صورت پلکانی اتفاق می‌افتند. در این حرکت پلکانی، به هر حرکت خلاف جهت روند اصلی، «اصلاح» گفته می‌شود. همان‌طور که می‌دانید، نمودارهای تکنیکال، از دو بعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند. بر همین اساس، اصلاحات در بازار بورس نیز به دو دسته‌ی قیمتی و زمانی تقسیم‌بندی می‌شوند. اما سوال کلیدی که برای اکثر تریدرها و سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید این است که تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس خواهیم پرداخت. برای درک بهتر مطلب، ابتدا به ارائه‌ی تعاریف جداگانه‌ از اصلاح قیمت و اصلاح زمانی می‌پردازیم و در آخر تفاوت‌های میان آن دو را بیان خواهیم کرد.

منظور از اصلاح قیمتی در بورس چیست؟

منظور از اصلاح قیمتی در بورس

در تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باید بگوییم که اصلاح موج قیمتی در بازار بورس عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. به بیان ساده‌تر در اصلاح قیمتی، قیمت بر خلاف موج اصلی حرکت خواهد کرد. یعنی وقتی‌که بازار به صورت روند کلی به سمت بالا در حرکت می‌باشد، از یک جایی به بعد روند شروع به اصلاح کرده و به سمت پایین حرکت می‌کند و سپس مجدداً بعد از اصلاح خودش به سمت بالا خواهد رفت. به این فرآیند، فرآیند اصلاح قیمت گفته می‌شود. البته این روند در بازار نزولی هم اتفاق خواهد افتاد. در بازار نزولی که حرکت به سمت پایین می‌باشد، اصلاح به سمت بالا اتفاق خواهد افتاد. سپس از همان‌جا ادامه‌ی حرکت نزولی خود را دنبال خواهد کرد. دقت داشته باشید که در بیشتر مواقع منظور از اصلاح قیمتی، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک ‌روند صعودی است.

حالا سوال این‌جاست که اصلاح قیمتی دقیقاً چه زمانی اتفاق می‌افتد؟ در واقع، هرگاه سهام یا نماد یک شرکت به‌صورت غیرعادی و بیش از اندازه‌ی حقیقیش رشد داشته‌ باشد، موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود نمایند. حال چنانچه این رشد قیمتی بیش ازحد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری خواهد شد. این دوران را به اصطلاح دوران اصلاح قیمت سهام در بورس می‌گویند. تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی این است که دوره‌ی اصلاح قیمتی کوتاه بوده و عموما بین ۳ تا ۴ ماه است. اما آیا می‌دانید در دوران اصلاح قیمتی چه اقدامی انجام دهید؟ بهترین عکس‌العمل در این دوران، خرید سهام می‌باشد! چراکه در این دوران عرضه بیش‌تر از تقاضاست و قیمت‌ها کاهش می‌یابد. همچنین از آنجایی‌که دوره‌ی اصلاح قیمت همیشگی نیست، سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود بازمی‌گردد و بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال می‌باشد.

منظور از اصلاح زمانی در بورس چیست؟

منظور از اصلاح زمانی در بورس

در تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی برای مفهوم اصلاح زمانی در بورس، مطلب زیادی وجود ندارد و کمتر راجع به آن صحبت می‌شود. اما برجسته‌ترین نکته‌ای که در تعریف اصلاح زمانی سهم وجود دارد، این است که قیمت سهم در مدت زمان زیادی در یک محدوده‌ی قیمتی معطل می‌ماند و خیلی کم نوسان می‌کند. در واقع در این دوران، قیمت فقط کمی بالا و پایین می‌رود. این معطلی و اصلاح زمانی امکان دارد از چند روز تا چند ماه طول بکشد. تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی این است که دوره‌ی اصلاح زمانی بیشتر طول خواهد کشید. اما به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی نخواهد داشت. کسانی بیشترین ضرر از وقوع اصلاح زمانی سهم را خواهند دید که برای بلند مدت سهمی را خریداری کرده‌اند و به اصطلاح وارد خواب پول می‌شوند. در اصلاح تکنیکالی می‌گویند که سهم به‌صورت sideway در حرکت می‌باشد.

بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس

پس از تعاریفی که از اصلاح قیمت و اصلاح زمانی ارائه شد، حال به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس می‌پردازیم. با بررسی نمودارهای تکنیکال متوجه خواهید شد که در یک روند صعودی وقتی قیمت دچار اصلاح قیمتی می‌شود، شاهد کاهش شدید قیمت در یک زمان کوتاه هستیم. اما وقتی صحبت از اصلاح زمانی به میان می‌آید، منظور ما کاهش کمتر قیمت در یک بازه‌ی زمانی طولانی‌تر می‌باشد. در ادامه راجع به مشخصه‌های اصلی برای تشخیص اصلاح قیمتی و زمانی در تحلیل تکنیکال صحبت خواهیم کرد.

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال

تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال

در بررسی نمودارهای تکنیکال، با پارامترهایی مواجه خواهید شد که تشخیص آن‌ها به شما کمک می‌کند تا بهتر به تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی پی ببرید. از مشخصه‌های اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال می‌توان به شیب کم موج، کندل‌های کوچک و ناقص، سردرگمی و انتظار معامله‌گران در موج اصلاحی و تعداد قابل توجه روزهای معاملاتی نسبت به موج اصلی اشاره کرد. اما از بارزترین ویژگی‌های اصلاح قیمتی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت برای مدتی اصلاح می‌شود تا تریدرهای جدید و تازه نفس وارد دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام بازار شوند و بتوانند با قدرت بیشتری به حرکت اصلی خودشان ادامه دهند. همچنین در اصلاح قیمتی، خروج معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار که در سود هستند منجر به تشکیل موج اصلاحی خواهد شد. فراموش نکنید اصلاح قیمت اصولاً بر مبنای کاهش قیمت است و به ندرت پیش می‌آید که در شرایط خاص اصلاح قیمت منجر به افزایش قیمت شود.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش و استخدام چراغ به بررسی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس پرداختیم. دو پارامتر اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باعث جذاب شدن قیمت‌ها برای خریداران خواهند شد. هر دوی این اصلاحات، صرفاً در بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار نمی‌گیرند و در هر بازار سرمایه و مالی دیگری هم می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. البته افراد تازه‌کار به دلیل نداشتن علم و آگاهی کافی در بورس نمی‌دانند که دقیقاً در زمان اصلاح قیمت‌ها چه باید کنند. از این رو به شما توصیه می‌کنیم که برای افزایش اطلاعات و دانش خود در زمینه‌ی بورس از دوره های آموزش آنلاین بورس استفاده نمایید. شرکت در این دوره‌های کاربردی به شما می‌کند که به راحتی و ظرف مدت زمان کوتاهی علم بورسی خود را ارتقا دهید. چراغ به عنوان سامانه‌ی آموزش و استخدام هوشمند، با بیان نکات بورسی به شما برای سرمایه‌گذاری صحیح و اصولی در این بازار کمک خواهد کرد.

تفاوت اصلاح قیمت با تغییر روند در بازار چیست؟

شاید برای بسیاری از افرادی که در بازار فارکس تازه کار هستند این سوال پیش آید که تفاوت اصلاح قیمت با تغییر روند چیست؟ ما در این مطلب از آن جایی که بسیاری از کاربران با چنین سوالی مواجه هستند به بررسی این دو مورد در چارت و ارائه توضیحات در این رابطه پرداخته ایم..

بعضی اوقات در حین یک روند تغییراتی ایجاد می شود که برخی از معامله گران را به اشتباه می اندازد و شرایط را طور دیگری نشان می دهید!

برای مثال اگر به تصویر زیر نگاه کنید شاید فکر کنید که بعد از نزول قیمت با ایجاد کندل های صعودی خریداران وارد بازار شده اند و حالا زمانی مناسب برای خرید سهم است، اما این تصور کاملا اشتباه است!

دلیل اشتباه شما این بوده است که تغییرات به دلیل “اصلاح قیمت” بوده است و نه یک تغییر روند؛ در تصویر بالا برای مثال اگر شما با مشاهده تغییرات خرید کرده باشید در واقع نشان دهنده این است که به خوبی نتوانسته اید تفاوت بین اصلاح قیمت و تغییر روند را تشخیص دهید و به جای صبر برای ادامه روند نزولی اعتقاد به تغییر روند داشته است.

به همیت دلیل در ادامه هریک از ان موارد را توضیح خواهیم داد تا بتوانید آن ها را از یک دیگر تشخیص تا از این طریق از سرمایه تان در برابر سیگنال های نادرست محافظت کنید.

اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟

اصلاح قیمت در واقع به یک حرکت قیمتی گفته می شود که با ایجاد آن روند غالب بازار خنثی می شود؛ این حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند انجام می شود، اما اغلب به سرعت به سمت روند قبلی باز می گردد.

انواع اصلاح قیمت:

به طور کلی نمودارها در از دو بعد قیمت و زمان مورد بررسی قرار می گیرند، لذا اصلاحات قیمتی نیز می تواند از دو منظر قیمیت و زمانی اتفاق افتد.

در اصلاح زمانی قیمیت، ایجاد روند معکوس مسیر اصلی در طی مدت زمان بلندتری اتفاق می افتد اما میزان اصلاح انجام شده کم تر خواهد بود(میزان کاهش قیمت سهم کم تر خواهد بود). اما به لحاظ اصلاح قیمتی در نمودار و روند بازار شاهد تغییرات قیمتی بیشتر و همچنین در مدت زمان کوتاه تر خواهیم بود.

تغییر روند به چه معنا است؟

بازگشت و یا تغییر روند کلی قیمت زمانی اتفاق می افتد که روند نزولی بازار به صورت کلی به روند نزولی تبدیل می شود.

به عبارت دیگر تغییر روند و یا Reversal عبارت است از تغییرات حرکتی قیمت یک سهم و یا دارایی، تغییر روند می تواند هم در روند نزولی و هم در روند صعودی اتفاق افتد. حرکت بازگشتی در یک روند صعودی به سمت کاهش قیمت و پایین و حرکت بازگشتی در یک روند نزولی به سمت بالای نمودار خواهد بود. توجه داشته باشید تغییرات روند در زمان عمده ای از بازار رخ می دهند و نه صرفا در یک روند کوتاه مدت و کوچک.

نکات مهم در رابطه با تشخیص تغییر روند و دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام اصلاح قیمت:

1-اگر در زمان بازگشت و یا همان تغییر روند در یک معامله بمانید و آن پوزیشن را حفظ کنید، مشاهده می کنید که اصلاح در کار نبوده و این حالت در نهایت منجر به ضرر شما خواهد شد. بنابراین توصیه می کنیم حتما تغییرات بازار را با استفاده از ابزارعای مالی همچون اسیلاتور، اندیکاتور و یا سایر موارد اینچنینی برررسی نمایید.

2-اگر نمی توانید به درستی تشخیص دهید که تغییر یک اصلاح قیمت است و یا بازگشت قیمت می توانید معاملات خود را زمانی که در سود هستید ببندید و اگر قیمت مجدد شروع به حرکت با روند کلی پیشین کرد دوباره وارد آن شوید. در این صورت اگر قیمت به یکباره و به شدت در یک جهت حرکت کند سرمایه شما از دست نخواهد رفت و متحمل ضرر نخواهید شد.

3-یکی دیگر از گزینه ها برای زمان هایی که نمی توانید روند بازار را تشخیص دهید ریسک فری کردن است چرا که با این کار علاوه بر سیو سود ریسک معامله را به حداقل می رسانید.

سرمایه گذاری در کریپتو یا بورس؟ دو سوم حقیقی ها بازار سهام را انتخاب کردند

حدود 100 همت نقدینگی پشت درهای بورس به انتظار نشسته.

بورس24 : در اواخر نیمه ابتدایی سال 99 پس از آن که بازار سرمایه در مسیر ریزش قرار گرفت و پس از مدتی تداوم روند نزولی آن برای بسیاری از اهالی بازار قطعی شد، عده زیادی از سرمایه گذاران مخصوصا آن هایی که در دوره روند شتابی بازار به جمع بورسی ها پیوسته بودند، از برگشت روند کلی بازار ناامید شده و به صورت پله ای سرمایه های خود را از بورس بردند. در همین دوران یک رقیب جدید سرسخت برای بورس به میدان آمده بود. رقیبی به نام ارز دیجیتال.

کاهش روز افزون جذابیت های بورس از یک سو و حمایت های برخی از سرمایه داران بزرگ دنیا از ارزهای دیجیتال از سوی دیگر موجب جاری شدن سیل نقدینگی به سمت بازار کریپتو شد.

از مرداد 98 تا پایان مرداد 99 سرمایه گذاران حقیقی در مجموع بیش از 147 هزار میلیارد تومان نقدینگی وارد بورس کردند و از زمان آغاز دوره نزولی بازار تاکنون حدود 100 هزار میلیارد تومان یعنی تقریبا دو سوم سرمایه ای که آورده بودند را از بازار خارج کرده اند.

نقدینگی قابل توجهی که در صورت بازگشت اعتماد به بازار سرمایه و بهبود شرایط می تواند یکبار دیگر جذب بورس شود. در روزهای اخیر نشانه های زیادی در بازار به وقوع پیوسته که می توان آن ها را به عنوان آغاز یک دوره صعودی جدید دیگر برای بازار تلقی کرد. از جمله رشد نسبی ارزش معاملات خرد، سبقت ارزش صفوف خرید از صفوف فروش و مثبت ماندن سرانه خرید به فروش حقیقی ها و تصمیمات اخیر مدیران سازمان مانند لغو یا تغییر دستورالعمل توقف نمادها به دلیل رشد قیمت پیاپی، برداشتن حجم مبنا در بازار فرابورس و .

از سوی دیگر از گوشه و کنار خبرهای مثبت مهمی شنیده می شود که می تواند نوید بخش پایان دوره نزولی بورس باشد. خداحافظی رسمی با قیمت گذاری دستوری فولاد، خروج برخی از خودروها از قیمت گذاری دستوری، در نظر گرفتن ردیف مستقل از سوی دولت برای صندوق تثبیت بازار در بودجه 1401 و .

همه این تصمیمات و تغییرات نشان می دهد که احتمالا عزمی جدی برای حمایت از بورس وجود دارد. بر اساس نظرسنجی اخیری که بورس24 انجام داده بخش عمده ای از سرمایه گذاران آماده ورود مجدد پول خود به بورس هستند. پرسشی که بورس24 مطرح کرد این بود: شما کدام بازار را برای کسب سود تا پایان سال جاری انتخاب می کنید؟ ارز دیجیتال یا بورس؟ 65 درصد از شرکت کنندگان در این نظر سنجی گزینه بورس را انتخاب کرده اند و برای ورود مجدد سرمایه های خود به بازار آماده اند.

شاید اگر این پرسش را دو ماه قبل مطرح می کردیم نتیجه آن جور دیگری رقم می خورد. احتمالا بسیاری همچنان برای ورود سرمایه های خود به بورس مردد بودند زیرا بازار همچنان گنگ و گیج بود و سمت و سوی مشخصی نداشت. اما حالا که نشانه های مثبت زیادی در بازار هویدا شده مسلما با اطمینان بیشتری می توان به این پرسش پاسخ داد و پاسخ دو سوم سرمایه گذاران بله قاطع است.

حجم معاملات چیست و چگونه می‌توانیم از آن استفاده کنیم؟

حجم معاملات (Trade Volume) مجموع تعداد قراردادها یا سهام‌های معامله شده در یک نماد معاملاتی است. حجم معاملاتی را می‌توان در هر نوع نماد و بازارهایی مثل بورس سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آپشن، قراردادهای آتی و انواع کالاها به کار برد.

اصول پایه حجم معاملات

حجم معاملات در یک برهه زمانی خاص، مجموع تعداد سهام‌ها یا قراردادهای مبادله شده در یک نماد معاملاتی خاص را اندازه می‌گیرد، که شامل مجموع دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام مقدار سهام‌های مبادله شده بین خریدار و فروشنده می‌شود.

زمانی که مبادلات به صورت فعالانه‌تر انجام می‌شوند، حجم معاملات بالاست و وقتی که مبادلات کمتری بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، حجم معاملاتی نیز پایین است.

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی خاص خود را دنبال می‌کند و اطلاعات مختص به خود را منتشر می‌کند. اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی در هر روز، معمولا هر یک ساعت یک بار، تخمین زده می‌شوند و در انتهای هر روز نیز یک شکل کلی و یک اطلاعات منسجم از حجم معاملات آن روز منتشر می‌شود.

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند مقدار تغییرات قیمت قرارداد را به عنوان جانشینی برای حجم معاملات دنبال کنند. در این روش، تغییرات قیمت خیلی سریع‌تر از حجم معاملات اتفاق می‌افتد.

این ابزار به سرمایه گذاران درباره میزان فعالیت و نقدینگی بازار می‌گوید. حجم معاملات بالا، نشان دهنده نقدینگی بالای یک نماد معاملاتی است؛ یعنی رابطه بهتر و فعال‌تری بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.

وقتی که سرمایه گذاران درباره روند حرکتی در بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد. این اغلب باعث می‌شود که قراردادهای آتی و آپشن آن سهام نیز فعال‌تر شوند.

در کل، در روزهای باز شدن بازارهای جهانی مثل فارکس (دوشنبه‌ها)، و روزهای بسته شدن بازار (جمعه‌ها) حجم معامله بالاتر است و در روزهای قبل از تعطیلات، معمولا پایین می‌آید.

امروزه، تریدرهای روزانه و شاخص‌های پول در بازار آمریکا، تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین استفاده کنندگان حجم معاملات شده‌اند.

طبق گفته‌های موسسه مالی و بانکداری JPMorgan‌ در سال ۲۰۱۷، سرمایه گذاران راکدی مثل ETFها (صندوق‌های قابل معامله) و حساب‌های سرمایه گذاری کمّی که معاملات الگوریتمی با سرعت بالا انجام می‌دهند، مسئول ۶۰ درصد از کل حجم معاملاتی بودند؛ در حالی که تریدرهای محتاط فاندامنتالی (تریدرهایی که فاکتورهای فاندامنتالی را قبل از سرمایه گذاری بر روی یک سهام ارزیابی می‌کنند)، تنها مسئول ۱۰ درصد از آن بودند.

تریدرها و حجم معاملات

تریدرهای از عوامل مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم معاملاتی یکی از آسان‌ترین فاکتورها برای ارزیابی بازار توسط تریدرهاست.

این ابزار، در طول بالا رفتن سریع قیمت یا پایین آمدن سریع آن، برای تریدرها اهمیت زیادی دارد، چون می‌توانند با استفاده از آن، معاملات خود را تشخیص و سازماندهی کنند.

همچنین حجم معاملات بالا که معمولا با تغییر روند قیمت همراه است، می‌تواند ارزش سهام مورد نظر تریدرها را تقویت کند.

سطوح مختلف حجم معاملات، می‌تواند به تریدرها کمک کند تا تصمیم گیری بهتری برای زمان ورود به بازار داشته باشند؛ تریدرها میانگین حجم معامله در طول روز را، هم برای معاملات کوتاه مدت و هم بلندمدت دنبال می‌کنند، تا بتوانند برای ورود به بازار تصمیم درستی بگیرند. همچنین آنها می‌توانند اندیکاتورهای تکنیکال دیگر را نیز با حجم معاملاتی تلفیق کنند.

نمونه‌ای ساده از حجم معاملات

فرض کنید که بازار شامل دو تریدر است؛ تریدر اول ۵۰۰ سهم از سهام اپل را می‌خرد و ۲۵۰ سهم از سهام آمازون را می‌فروشد. تریدر دوم نیز ۵۰۰ سهم از سهام تسلا را می‌خرد و ۲۵۰ تا از این سهم را به تریدر اول می‌فروشد.

کل حجم معاملات در بازار ۱۰۰۰ است (۵۰۰ سهم اپل + ۲۵۰ سهم آمازون + ۲۵۰ سهم تسلا).

استفاده از حجم معاملات برای بهبود معاملات

حجم معاملات یک مقیاس است که نشان می‌دهد در یک دوره زمانی خاص، چه مقدار از یک دارایی معامله شده است. در بورس سهام، حجم معاملات به صورت تعداد سهم‌های خرید و فروش شده نمایش داده می‌شود و در قراردادهای آتی و آپشن نیز این حجم بر مبنای تعداد قرارداد دست به دست شده نشان داده می‌شود. خود حجم معاملات و دیگر اندیکاتورهایی که از دیتاهای حجم معاملاتی بهره می‌گیرند، معمولا در نمودارهای آنلاین استفاده می‌شوند.

هر از گاهی، نگاه کردن به الگوهای حجم معاملات، می‌تواند قدرت یک سهام یا ارز دیجیتال خاص را نشان دهد. در حقیقت، حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازی می‌کند.

نکات مهم

• حجم معاملات می‌تواند یک مقیاس خوب برای تشخیص قدرت بازار باشد. معمولا بازارهایی که دارای حجم معاملات بالایی هستند، روند قدرتمندتر و سالم‌تری دارند.
• زمانی که در حجم معاملات بالا، بازار ریزش می‌کند، قدرت بازار در روند نزولی بیشتر می‌شود.
• زمانی که قیمت در روند نزولی بالای بالاتر (Higher High) جدیدی را ثبت می‌کند، باید خیلی مراقب باشید! چون ممکن است روند صعودی شکل بگیرد.
• اندیکاتورهای حجم موجود (OBV) و کلینگر (Klinger)، ابزارهایی هستند که بر مبنای حجم بازار کار می‌کنند.

اصول اولیه استفاده از حجم دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام معاملات

وقتی که حجم معاملاتی را بررسی می‌کنید، معمولا اطلاعات از قبیل قدرت یا ضعف یک روند را به دست می‌آورید. به عنوان یک تریدر، ما تمایل بیشتری به همراهی با حرکات قوی‌تر داریم و در روندهای ضعیف نیز، ما به دنبال معکوس شدن روند می‌گردیم.

البته این دستورالعمل‌ها همیشه و برای تمام مسائل پاسخگو نیست؛ اما برای تصمیم‌گیری برای ورود به بازار، مناسب است.

۱. تایید روند

یک بازار رو به رشد (نزولی یا صعودی)، باید حجم معاملاتی بالایی داشته باشد. گاوها به افزایش حجم خریداران برای هل دادن قیمت به سمت بالا نیاز دارند؛ کاهش حجم معاملات در روند صعودی، می‌تواند نشانه کاهش جذابیت نماد مورد نظر و در نتیجه، معکوس شدن قیمت باشد.

این یک حقیقت واضح است که ریزش یا جهش قیمت با حجم معاملاتی کم، یک سیگنال خرید یا فروش ضعیف است. ریزش یا جهش قیمت با حجم بالا، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهد که نشانه تغییر چیزی دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام در آن نماد خاص است.

۲. اشباع حرکت و حجم معاملات

در یک بازار صعودی یا نزولی، ما می‌توانیم اشباع قیمت را ببینیم. اشباع‌ها، حرکات واضحی در قیمت هستند که با افزایش حجم معاملات ترکیب شده‌اند؛ آنها می‌توانند سیگنال‌هایی مبنی بر پتانسیل اتمام روند ارائه دهند.

تریدرهایی که بیشتر صبر کرده‌اند و از عدم دریافت سودهای بیشتر ترس دارند، خریداران را خسته می‌کنند؛ در نتیجه، بازار معکوس می‌شود.

زمانی که بازار نزولی است، نزول بیشتر قیمت تریدرها را تحت فشار قرار می‌دهد و این، بر روی نوسانات تاثیر می‌گذارد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این نیز می‌تواند سیگنالی مبنی بر اتمام دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام روند نزولی باشد.

۳. نشانه‌های صعودی

حجم معاملات می‎تواند در تشخیص نشانه‌های صعودی بازار مفید باشد. برای مثال،‌ فرض کنید که بر روی یک خط مقاومت که قیمت را پس می‌زند، حجم معاملات افزایش می‌یابد؛ در این حالت، قیمت نیز پس از یک اصلاح کوچک، افزایش پیدا می‌کند.

در یک روند دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام نزولی، باید پایین پایین‌تر (Lower Low) ساخته شود؛ زمانی که این حرکت تمام شد، حجم معاملات کاهش می‌یابد، که این یک نشانه صعودی تلقی می‌شود.

۴. معکوس شدن قیمت

پس از یک حرکت بزرگ قیمتی (بالا یا پایین)، اگر قیمت شروع به بی‌روند یا رنج شدن (Range) با حجم معاملاتی بالا کرد، می‌تواند نشانه‌ای از معکوس شدن قیمت باشد.

۵. بریک اوت‌ها و فیک اوت‌ها

در بریک اوت اولیه از بازار بی روند و یا هر الگوی قیمتی دیگر، افزایش در حجم معاملاتی می‌تواند قدرت روند را بیشتر کند. کم بودن مقدار حجم معاملات، پس زدن قیمت در بریک اوت را نشان می‌دهد، که به آن فیک اوت می‌گویند.

۶. تاریخ حجم معاملات

حجم معاملات باید مربوط به تاریخ اخیر باشد؛ مقایسه حجم معاملات امروز با ۵۰ سال قبل، اطلاعات اشتباهی به ما می‌دهد. هرچه تاریخ حجم معاملات جدیدتر باشد، امکان اتفاق مشابه بیشتر است.

حجم معاملات اغلب به عنوان یک اندیکاتور نقدینگی تلقی می‌شود. بازارهایی مثل بورس سهام که دارای نقدینگی بالایی هستند،‌ به عنوان یک استراتژی ترید کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شوند؛ چون در قیمت‌های مختلف، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند.

۳ اندیکاتور پرکاربرد برای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم معاملات، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت مشترک در بیشتر پلتفرم‌های نموداری وجود دارند.

فرمول کارکرد هر اندیکاتور مقداری با اندیکاتورهای دیگر فرق دارد. تریدرها می‌توانند اندیکاتوری را انتخاب کنند که بهترین عملکرد را برایشان دارد.

استفاده از این اندیکاتورها الزامی نیست؛ اما آنها می‌توانند در تصمیم گیری درست شما را راهنمایی کنند. اندیکاتورهای زیادی برای حجم معاملاتی وجود دارند، اما ما ۳ اندیکاتور با عملکرد خوب را در اینجا بررسی می‌کنیم:

۱. اندیکاتور حجم موجود (OBV)

OBV یک اندیکاتور ساده اما مفید است. در این اندیکاتور، حجم معاملات زمانی افزایش می‌یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده است. همچنین، حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده است.

OBV یک مجموعه از انباشت قیمت یا اشباع را نشان می‌دهد. همچنین می‌تواند واگرایی را نیز نشان دهد؛ مثل زمانی که قیمت بالا برود، اما حجم با نسبت آرامی شروع به رشد کند و یا حجم معاملات کم شود.

۲. اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

افزایش قیمت باید با افزایش حجم همراه باشد. اندیکاتور CMF بر روی انبساط قیمت در زمانی که قیمت بالاتر از میانگین قیمتی کل روز قرار می‌گیرد، تمرکز دارد، سپس یک ارزش مطابق با قدرت این روند ارائه می‌کند.

اگر حجم معاملاتی در آن افزایش پیدا کند، قیمت نیز افزایش پیدا می‌کند و اگر حجم پایین باشد، قیمت نیز منفی خواهد بود.

CMF‌ می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده شود، به این دلیل که نوسان می‌کند؛ اما بیشتر برای نشان دادن واگرایی کاربرد دارد.

۳. اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator)

نوسان در پایین و بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال‌هایی برای خرید و فروش ارائه کند.

اسیلاتور کلینگر انباشتگی قیمت را برای حجم خرید، و پراکندگی قیمت را برای حجم فروش در یک دوره زمانی خاص ارائه می‌دهد.

سخن آخر

حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند است. همانطور که می‌بینید، روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. اصلی‌ترین راه استفاده از آن، تشخیص قدرت یا ضعف بازار دو سمت صعودی و نزولی بازار سهام و بررسی تاییدیه روند یا معکوس شدن روند است.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم معاملات، برای تصمیم گیری درست برای ورود به بازار به تریدرها کمک می‌کنند.

البته حجم معاملاتی ابزار خیلی دقیقی برای ورود و خروج نیست و باید برای تشخیص این نقاط از رفتار قیمت (Price Action) نیز کمک گرفت.