روش های انتخاب سهام ارزشمند


تقدیر از رئیس سازمان بورس در جشنواره شهید رجایی ۱۴۰۱

صبح امروز طی مراسمی با عنوان جشنواره شهید رجایی سال ۱۴۰۱ که با حضور وزیر اقتصاد برگزار شد از، رئیس سازمان بورس به دلیل پیگیری و به ثمر رساندن «پرداخت الکترونیکی و منسجم سود سهام عدالت» تقدیر شد.

به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، صبح امروز مراسمی با عنوان جشنواره شهید رجایی سال ۱۴۰۱ (عملکرد سال ۱۴۰۰) در وزارت اقتصاد با هدف تقدیر از تلاشگران عرصه جهاد اقتصادی و خدمت رسانی به مردم و در راستای ارتقای فرهنگ تلاش و تعهد با حضور وزیر اقتصاد برگزار شد.

در این جشنواره از آقای مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار به دلیل پیگیری و به ثمر رساندن «پرداخت الکترونیکی و منسجم سود سهام عدالت» تقدیر شد.

در بخشی از متن تقدیرنامه که به امضای سید احسان خاندوزی، وزیر امور اقتصادی و دارایی رسیده است، عنوان شده؛ از آنجا که اقدام ارزشمند و قابل تحسین جنابعالی و همکاران محترمتان در خصوص پرداخت الکترونیکی و منسجم سود سهام عدالت از سوی ستاد جشنواره متبوع به عنوان اقدام برجسته شناخته و روش های انتخاب سهام ارزشمند معرفی شده است، بدین وسیله مراتب قدردانی و تشکر خود را اعلام می‌نمایم.

کدام سهم‌ها بنیادی و ارزشمند هستند؟

کارشناس بازار سرمایه: سهم‌های بنیادی در بازار بورس و فرا بورس سهم‌های کم ریسک تری هستند. سرمایه‌گذاران در این روزها باید بیشتر سهم‌ها را ازلحاظ بنیادی بررسی کنند.

به گزارش سرویس بورس مشرق، بازار سرمایه چهارشنبه روند متعادلی به خود گرفت و شاخص کل درنهایت با ریزش ۳ هزار و ۲۲۹ واحد یعنی ۳ دهم درصد، رقم ۱ میلیون و ۲۱۱ هزار و ۹۳۵ واحد را تجربه کرد.

می‌توان گفت که بازگشت معاملات روزانه به تعادل بازار کمک کرد. اوضاع بازار در مقایسه با روز یکشنبه بهتر بود و دست‌کم از تعداد نمادهایی که در صف فروش بودند کاسته شد. بنابراین به نظر می‌رسد در هفته جاری صف‌های فروش جمع و حجم معاملات بیشتر ‌شود که این موضوع باعث ایجاد تعادل در بازار سهام خواهد شد.

بازگشت آرامش به بورس پس از توفان؟

فرشاد سیفی، کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در تشریح وضعیت فعلی بیان کرد: بازار سهام از چندی پیش دچار اصلاحات و ریزش شده است و این مسئله به‌تبع باعث ریزش سهم‌های بنیادی و تکنیکال نیز شد.

وی افزود: وضعیت صورت مالی سهم‌های بنیادی که در گزارشات فصلی ارائه می‌شود و شامل سود و وضعیت فروش است، بسیار مناسب بوده و بازدهی بسیار مطلوبی داشته‌اند. اما متأسفانه در ریزش‌های اخیر این موارد دیده نشد و به‌اصطلاح، تر و خشک باهم سوخت.

سیفی ادامه داد که متأسفانه بازار فعلی چه ازنظر بنیادی و چه تکنیکال تحلیل‌پذیر نیست. چراکه این روزها بحث سود ناخالص و سود هر سهم یا P/E که در صورت‌های مالی و گزارش ۹ ماهه مشاهده می‌کنیم، به‌علاوه وضعیت سال جاری و سال جدید آن‌ها اصلاً در خریدوفروش‌ها دیده نمی‌شوند.

این تحلیلگر تأکید کرد: در کل سهم‌های بنیادی در بازار بورس و فرا بورس سهم‌های کم ریسک تری هستند. سرمایه‌گذاران در این روزها باید بیشتر سهم‌ها را ازلحاظ بنیادی بررسی کنند. درواقع باید بعضی سهم‌ها که در گروه‌های پالایشی، غذایی، سیمانی و خودرویی هستند را دقیق بررسی کنند و ببینند که کدام‌یک از آن‌ها ازلحاظ بنیادی دارای برنامه‌ریزی‌های منظم و سودآوری‌های خوبی است.

او ابراز کرد: نکته حائز اهمیت این است که انتخابات آمریکا تبعاتی بر بازار سرمایه داشته و خواهد داشت . اما روند بازار ما راه جدایی از این روند دارد چراکه مدت طولانی است که در شرایط تحریم هستیم و بازار سرمایه تا حدودی راه خود را از این موضوعات جدا کرده است.

سیفی بابیان اینکه در این مدت بازارهای ارز، خودرو و طلا رشد و روند صعودی بالایی داشته‌اند، معتقد است که اکنون می‌توان گفت بازار سرمایه جایی است که فرصت رشد و صعود بالایی خواهد داشت. زیرا به نسبت بازارهای موازی خود رشد قابل‌توجهی نداشته است.

تصمیمات نا به‌جا در زمان‌های نامناسب؛ علت زیرش سهم‌های ارزنده و بنیادی

کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: موضوع دیگری که بسیار مهم است تصمیمات نا به‌جا در زمان‌های نامناسب است که باعث شد سهم‌های ارزنده نیز ریزش داشته باشند و به نسبت ارزش ذاتی خودشان نیز پایین‌تر بیایند. بنابراین دولتمردان باید تصمیمات درستی اتخاذ کنند تا بتوانند روند بازار سرمایه را جدا از این مؤلفه‌ها جا کنند. زیرا دولت خودش مردم را به حضور در بازار بورس تشویق کرد.

وی یادآور شد که در همین میان برخی اساتید بورس نیز مطرح کردند بازار سرمایه بیش‌ازحد رشد کرده است و این رشد دچار نوسانات خواهد شد و در همین شرایط افراد جدیدی وارد بازار بورس شدند که تجربه و دانش کافی را نداشتند و همین مسائل باعث اصلاح بازار شد.

سیفی اضافه کرد: عده دیگری با توجه به تمام این اتفاقات و پیش‌خور کردن نتایج انتخابات، برای ارزش ذاتی بسیاری از سهم‌ها که در واقعیت ارزنده نبودند روند رشد بسیار بالایی را در نظر گرفتند و بعضاً برخی شرکت‌هایی که به ورشکسته بودند و سهم‌هایشان ارزش ذاتی واقعی نداشتند که قابل معامله باشند یا رشد روش های انتخاب سهام ارزشمند بالایی داشته باشند در این میان سرمایه‌هایی هنگفتی را به دست آوردند.

تحلیلگر بنیادی بازار سرمایه بابیان اینکه برخی سهم‌ها مانند فملی ازلحاظ قیمت جهانی رو به بالا هستند، تأکید کرد که به‌راحتی می‌توان گفت این سهم بسیار ارزنده است. سهم‌هایی نیز همچون فولاد مبارکه و یا فولاد کاوه و موارد دیگر ازاین‌دست، در بازار وجود دارند که رشدی نداشته و به‌اصطلاح از بازار عقب‌افتاده‌اند.

سیفی یکی از دلایل ریزش شدید شاخص را حمایت دولت از سهم‌های شاخص ساز دانست و یادآور شد که متأسفانه در این مدت دولت تنها از سهم‌های شاخص ساز حمایت کرد و باعث شد شاخص روند صعودی به خود بگیرد و به‌تبع سهم‌های کوچک هیچ حمایتی نشدند و سهم‌های کوچک درروند رشد شاخص جا ماندند و رشد آن‌چنانی به خود ندیدند. از طرفی مردم هم نتوانستند در سهم‌های شاخص ساز که هرروز روند صعودی داشتند ورود کنند. به همین جهت به سایر سهم‌ها ورود کردند و به دلیل عدم دانش کافی تصور می‌کردند که این سهم‌ها نیز مانند سهام شاخص ساز رشد خوبی خواهند داشت. همین موضوع موجب شد تا سرمایه‌گذاری در سهم‌های کوچک صورت گیرد.

وی عنوان کرد: از همین رو بعد از ریزش شاخص ضرر هنگفتی به سهامداران سهم‌های کوچک وارد شد و سرمایه خود را از دست دادند. این افراد که بنا به دعوت دولت به بورس، سرمایه اندک خود در زندگی روزمره و معیشت را وارد بازار سرمایه کرده بودند موردحمایت دولت قرار نگرفتند و این مسئله موجب شد که سهامشان ریزش و سرمایه‌هایشان از دست برود.

کدام سهم‌ها بنیادی و ارزشمند هستند؟ / بازار راه خود را جدا خواهد کرد و سهم‌های بنیادی به روند صعودی برمی‌گردند

این کارشناس می‌گوید که امروز در بازار سهم‌های بنیادی زیادی داریم. به‌طور مثال: اخابر، فملی، فولاد، شاراک و ویتانا سهم‌های بسیار ارزنده‌ای هستند که بنیاد قوی دارند. در گروه حمل‌ونقل نیز سهمی مانند حکشتی ارزش خوبی دارد. اما متأسفانه این روزها از طرف بازیگردان سهم هیچ حمایتی نمی‌شود گرچه این سهم بنیاد خوبی دارد و ارزنده است. در گروه بانکی‌ها نیز وبلمت سهم بنیادی خوبی است و در گروه سیمانی‌ها نیز می‌توان ستران را نام ببرد.

سیفی اظهار کرد که به‌هرحال بازار راه خود را جدا خواهد کرد و این سهم‌ها بازمی‌گردند و روند صعودی به خود می‌گیرند. سرمایه‌گذاران باید صبور و نگاهشان به بازار سرمایه بلندمدت باشد.

او عنوان کرد که در ابتدا باید گفت که تحلیل بنیادی در راستای شناسایی سهم بنیادی در سطح یک شرکت شامل تحلیل عوامل مالی ازجمله سودآوری شرکت برای تعیین ارزش ذاتی است. این متغیرها شامل فروش، استهلاک، حاشیه سود، منابع مالی، نرخ مالیات، گردش دارایی‌ها است.

تحلیلگر بازار سرمایه می‌گوید: قدم بعدی در راستای شناسایی سهم بنیادی، می‌تواند شامل سنجش جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه، سطح تکنولوژی، کیفیت مدیریت، رقابت خارجی و مواردی ازاین‌دست باشد. در نظر داشته باشید که تعدادی از این عوامل تحت کنترل خود شرکت است که باید در انتخاب سهم بنیادی موردتوجه قرار گیرد.

وی ضمن اشاره به حائز اهمیت‌ترین شاخص‌ها تأکید کرد: نرخ تورم، میزان رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تغییرات در میزان عرضه و تقاضای پول و … مهم‌ترین شاخص‌ها هستند. در ضمن ارزیابی قسمت‌های مختلف اقتصادی با توجه به شاخصه‌هایی مانند؛ سهم هر بخش در تولید ناخالص داخلی و میزان رشد اقتصادی، فرصت‌های رشد و سرمایه‌گذاری موجود، فضای کسب‌وکار رقابتی و میزان حساسیت صنعت به سیاست‌های داخلی و خارجی، صورت می‌پذیرد و درنهایت باید به بررسی عوامل مختص شرکت منجر شود.

سیفی اظهار کرد: سرمایه‌گذاران می‌بایست به‌سلامت مالی شرکت و کیفیت سود گزارش‌شده آن توجه داشته باشند و باید گفت که خرید سهام حتماً تحت عوامل تکنیکال نیست. بلکه باید عوامل بنیادی بیان‌شده را نیز در راستای خریدی بهتر در نظر داشت. این عوامل بنیادی تعیین‌کننده ارزش ذاتی یک شرکت خواهند بود. بنابراین سهامداران باید با توجه به وضعیت شرکت ارزش آن را تخمین بزنند و با این کار می‌توانند به آینده سهام آن شرکت امیدوار باشند تا سهام آن‌ها بتواند در شرایط بد بازار قیمت و ارزش ذاتی خود را حفظ نماید.

چه کسی مقصر اصلی نابسامانی بورس تهران است؟

وی در تشریح این سؤال می‌گوید که بسیاری از علاقه‌مندان سیاسی و اقتصادی با وعده‌ها و دعوت شخص رئیس‌جمهور به بورس تهران وارد شدند و به‌جرئت می‌توان گفت که دولت یازدهم بورس تهران را در بهترین وضعیت خود در سال ۹۲ تحویل گرفت. اما بررسی‌ها نشان می‌دهد که دولت نه‌تنها با بی‌تدبیری باعث از دست رفتن اعتماد سهامداران شد، بلکه میزان نارضایتی سهامداران به‌شدت افزایش‌یافته است. آنچه عملاً در بازار سرمایه رخ داد سوءاستفاده از حضور و اعتماد مردم و سهامداران حقیقی در ورود به این بازار بود.

فعال بازار سرمایه کاهش شاخص‌ها و ارزش معاملات را حکایت از بهره‌برداری برخی جریانات از این بازار و سوءاستفاده از اعتماد مردم به آن می‌داند و می‌گوید: متأسفانه هیچ‌کس پاسخگوی این وضعیت نیست!

او ابراز کرد: واقعاً باید حق داد که تحلیلگران بورسی سرگیجه بگیرند. زیرا بورس فعلی شبیه هیچ‌ دوره‌ای نیست. جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه در حال حاضر به دلیل وجود ابهامات زیاد و وضع نابسامان بازار سرمایه، از بین رفته و به همین دلیل این حجم نقدینگی از بورس خارج‌شده است. بنابراین بیشتر کسانی که موفق به‌نقد کردن دارایی خود در بازار سرمایه می‌شوند، به نحوی سرمایه خود را به بخش های کم ریسک و پر بازده انتقال می‌دهند.

تحلیلگر بازار سهام ادامه داد که تصمیم سئوال بر انگیز مدیران بازار در خصوص نحوه انجام معاملات این بازار که به کاهش جذابیت آن و در نتیجه محدود شدن معاملات در آن می انجامد با واکنش هیجانی و فرارگونه معامله گران رو به رو شد.

سیفی اظهار می‌کند: اینجاست که مَثَل "در و تخته با هم جور می‌شود" مصداق پیدا می‌کند. اطمینان بخشی و ایجاد ثبات و شفافیت جهت فراهم کردن امکان تصمیم گیری فعالان هر بازار ساختار یافته، از وظایف اصلی و دلایل روش های انتخاب سهام ارزشمند وجودی مدیران است اما تمام این وظایف در تصمیمات اخیر یکجا قربانی شد.

او افزود: در شرایطی که اعتماد مردم از بازار بورس ساقط شد، بهتر است دولتمردان به فکر چاره ای برای از بین نرفتن سرمایه های مردم باشند که بدون زیرساخت های لازم و بدون دانش کافی مردم را به بورس دعوت کرده اند. زیرا موج جدید اصلاحات در بلندمدت اثر زیان‌باری برجای خواهد گذاشت.

این کارشناس تأکید کرد که وضعیت نابسامان و آشفته معاملات موضوع عیانیست که در یادداشت های پیشین نیز به آن اشاره کرده ام. اما آیا علاج یک بیماری سر به نیست کردن بیمار است؟ ایراد بزرگ بازار اصلی که حاکی از طفولیت بازار در کشور یا نگاه این چنینی مسئولان به بازار است. در هر صورت واشکافی تمام ابعاد این تصمیم در حوصله این گفتگو نیست. اما می‌تواند گویای زوایای مختلفی از نحوه مدیریت بازار سرمایه در ایران باشد.

وی می‌گوید که این گونه دست اندازی دولت به منابع شرکت‌هایی که سهام آن در دست عموم است، بسیار جای سؤال است. گرچه ذات بازار سرمایه نوسان است، اما تغییرات قیمتی آغاز شده از مرداد تاکنون فراتر از نوسان بوده است.

مسئولانی که مردم را به بورس دعوت کرده اند، بهتر است به فکر چاره باشند

سیفی ادامه داد: نکته اساسی این است که ممکن است هم اکنون سرمایه‌گذارانی را داشته باشیم که چنین تجربه ای را نداشته‌اند و از زمان ورودشان به بازار سرمایه تا به امروز صرفا شاهد رشد مستمر بازار بوده اند. طبیعتا این مسئله با ذات بازار سرمایه در تضاد است. زیرا بازار سرمایه در حقیقت بازاری است که متاثر از شرایط شرکت ها، صنایع، و کلیت بازار است.

تحلیلگر بازار سهام ابراز کرد: با این حال تجربه نشان داده بازار در میان مدت و بلندمدت فرصت هایی را ایجاد می‌کند که منجر به بازدهی می‌شود و طبیعتا سرمایه‌گذارانی در این بازار برنده خواهند بود که تمایلی به ماندن، صبر و تحلیل بیشتری داشتند. درنتیجه به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که نگاه و برنامه خود را میان مدت تر و بلندمدت تر کنند.

وی خطاب به سرمایه‌گذاران گفت که موقعیت فعلی بازار این اجازه را می دهد تا بتوانید سبدهای نامطلوب خود را با سبدهای بهتر چینش و منتظر باشند در میان مدت ریسک های عمومی بازار از بین برود. اینگونه انتخابی بهینه خواهند داشت و تحلیل های به موقع موجب پاداش در آتیه خواهد شد.

کدام شرکت های بورسی رشد بهتری خواهند داشت؟

با توجه به شرایط اقتصادی، سیاسی و… کشور پیش‌بینی می‌کنم شرکت‌های سرمایه‌گذاری محور و کالاهای اساسی رشد مناسب‌تری داشته باشند. همچنین، هلدینگ‌های گروه‌های مختلف بازار به دلیل رشد مناسب زیرمجموعه‌هایشان و بالا رفتن NAV آن‌ها، پتانسیل مناسبی جهت رشد خواهند داشت.

او به سهامداران بازار گفت که پیشنهاد می‌کنم در شرکت‌های نقد شونده که دارای حجم معاملات مناسبی هستند، سرمایه‌گذاری کنید تا ریسک معاملات شما کاهش یابد.

سیفی در انتها یادآور شد برای اینکه سرمایه‌گذاری موفقی در بورس داشته باشیم، نیاز است تا استراتژی خوب و مناسبی را در پیش بگیریم. در استراتژی های مناسب، معامله گر به سمت سهام هایی جذب می‌شود که ازلحاظ بنیادی بسیار قوی باشند و پایه و اساس شرکت سودده و در برابر ناملایمات بازار مقاوم باشد.

همگن‌سازی

یکسان سازی داده­های سهام
در طراحی یک سبد سهام بهینه با بررسی سابقه نمادهای مختلف در بازار سهام، به لحاظ بازدهی (و یا پارامترهای دیگر) نسبت به انتخاب سهم و درصد آن در سبد تصمیم گیری می­شود
یکی از چالشهای اساسی پس از مواجهه با داده­های واقعی، یکسان نبودن بازه زمانی حضور همه سهم­ها در بازار است. به عنوان مثال، از بین نمادهای موجود در بورس تهران، سابقه حضور برخی سهم­ها به سال ۱۳۸۱ می­رسد و برخی دیگر تنها چند ماه است که عرضه شده­اند. تصمیم­گیری در خصوص این ۲ دسته سهم بدون تحلیل بنیادین، کار آسانی نیست.
در آمار و علوم داده، همیشه باید ابتدا داده­ها را پیش پردازش کرد و یا قبل از انجام عملیات ریاضی (مثل بهینه­سازی) ابتدا تحلیل مناسبی روی آنها داشت. در غیر این صورت تصمیم­گیری بر مبنای آنها به نتایج نادرستی می­انجامد.
در این شرایط، پیشنهادات مختلفی برای همسان­سازی سهام مورد بررسی ارائه شده است که به طور کلی بر ۲ دسته استوارند:

1. حذف داده­ها: پیدا کردن سهم با کوتاه­ترین قدمت (یا به عبارتی تازه ترین عرضه) و پردازش داده­ها در همان بازه.
فرص کنید داده­های روزانه از ۳ شرکت الف، ب و پ را در اختیار دارید.

نام شرکت
تاریخ اولین عرضه در بازار سهام
الف
۲۰/۱۲/۱۳۸۱
ب
۰۲/۰۸/۱۳۹۰
پ
۱۴/۰۷/۱۳۹۳

در این روش، داده­های روزانه قیمت، از تاریخ ۱۴/۰۷/۱۳۹۳ در نظر گرفته می­شود و داده­های موجود برای پیش از این تاریخ در بهینه­سازی لحاظ نمی­شوند.

2. تقریب داده­ها: پیدا کردن سهم با بیشترین قدمت و برآورد داده­­های گذشته سهم­های جدید بر مبنای تقریب خطی.
مجددا جدول ۱ را در نظر بگیرید. قدمت شرکت الف در بازار نسبت به ۲ شرکت دیگر بالاتر است و داده­ای از سالهای ۱۳۸۱ تا ۱۳۹۰ برای سهم ب و تا ۱۳۹۳ برای شرکت پ موجود نیست. در این روش، این داده­ها با استفاده از تقریب خطی تولید می­شوند.

شکل 1 – تقریب خطی جهت برون یابی داده­های قدیمی. خط قرمز رنگ داده تقریب زده شده است.
مقایسه روش­های پیشنهادی
۲ روش ذکر شده هر یک دارای مزایا و معایبی هستند:
1. حذف داده­ها
مزیت: برای تمامی سهام داده­های مورد ارزیابی و روند آنها واقعی است.
عیب: داده بسیار ارزشمند است. حذف کردن قسمت عمده­ای از داده­ها نه تنها غیر منطقی است بلکه در مواردی که اختلاف بین زمان عرضه چند سهم بسیار متفاوت باشد، می­تواند تصمیم گیری را به جهت نادرست سوق دهد.
2. تقریب داده­ها
مزیت: از تمامی داده­های موجود استفاده می­شود و طبیعتا تصمیم­گیری­ها مبانی دقیق­تری خواهند داشت.
عیب: تقریب خطی (و یا حتی چندجمله­ای) داده­ها نمی­تواند توصیف کننده خوبی از وقایعی که به طور بنیادین روی بازار رخ داده­اند (مثلا حمایت بخش دولتی، اثرات تحریمها و…) باشد.

روش
مزایا
معایب
حذف داده­ها
داده­ها مورد بررسی واقعی هستند.
داده­ها به تنهای ارزشمند هستند و حذف آنها منطقی نیست.
تقریب خطی
از تمام داده­های موجود استفاده می­شود.
1. تقریب خطی لزوما رفتار تاریخی سهم را درست پیش­بینی نمی­کند.
2. امکان تولید قیمت صفر و یا منفی!

مدل مورد استفاده سایت VPass
در قسمت قبل به صورت جزئی به آثار بنیادین روی بازار سهام اشاره شد. بسیاری از شرکتهای فعال در بازار سهام، به علت مشابهت در محصول تولیدی، ماده اولیه مورد استفاده، ساختار، وابستگی و… دارای روندهای مشابهی هستند. به عنوان نمونه، برخی پتروشیمیها، خوراکی یکسان ( مثلا نفتا یا گاز طبیعی یا..) دارند و معمولا محصولات هم خانواده که مشتری داخلی و خارجی مشابه دارند. پس در صورت کاهش یا افزایش بهای ماده اولیه یا محصول، این پتروشیمیها روند یکسانی خواهند داشت. این روند به همین شکل پیش رفته تا در سود حاصله و قیمت سهم نمایان شود و در نهایت به شکل الگوی تقریبا مشابهی در قیمت سهام تمامی پتروشیمیها ظاهر شود.
برای حل مشکل ذکر شده، با استناد به نکته فوق، ابتدا با کمک یک الگوریتم محاسباتی مبتنی بر یادگیری ماشین، الگوی قیمتی مشابه با یک سهم جدید (که به عنوان مثال از سال ۱۳۹۵ عرضه شده) در بین سهام قدیمی شناسایی شده و سپس داده­های ناموجود سهم جدید، با استفاده از الگوی داده­های ماقبل ۱۳۹۵ سهام قدیمی تولید شده است.
در این روش، نه تنها هیچ داده­ای حذف نمی­شود، بلکه تولید داده­ها نیز بر مبنای علمی­تری صورت می­گیرد که باعث می­شود دقت کار نسبت به تقریب خطی یا چندجمله­ای بالاتر باشد.

بهترین بروکر برای سهام ❤️ در سال 2022 کدام است؟

بهترین بروکر برای سهام

یکی از بهترین دارایی‌های فارکس برای معامله کردن و کسب درآمد، سهام شرکت‌های معتبر بین‌المللی است. سهام شرکت‌ها به دلیل پشتوانه عملکرد هر شرکت، قابلیت تحلیل بهتری داشته و به همین جهت، مناسب افرادی است که به دنبال سرمایه‌گذاری امن و مطمئن، با حاشیه‌ی سود نسبتا بالا هستند. در این مقاله، بهترین بروکر برای سهام را بر مبنای پارامترهای مهم در انتخاب کارگزاری، معرفی خواهیم کرد.

دقت داشته باشید که همانطور که در مقاله ثبت نام در فارکس مطرح شد، طبق بررسی‌های انجام شده، هر کارگزاری فارکس در یک زمینه بسیار قدرتمند بوده و ممکن است، در زمینه‌ی دارایی‌های دیگر (مثلا سهام یا کریپتوها)، انتخاب مناسبی برای تریدر نباشد.

آیا معامله برروی سهام سودآور است؟

سهام شرکت‌های معتبر جهانی به دلیل پشتوانه‌ی قدرتمند، نوسانات مورد قبولی داشته و به کمک تحلیل تکنیکال و صد البته بررسی سابقه‌ی عملکردی و چشم‌انداز آتی آن‌ها (تحلیل فاندامنتال)، امکان پیش‌بینی ارزش آن‌ها در آینده، وجود دارد. این دارایی به دلیل استقلال نسبی از اخبار (در مقایسه با کریپتوها و جفت ارزها)، نوسانات شدید نداشته و احتمال کال شدن حساب تریدرها بسیار کمتر خواهد بود.

در کل، افرادی که به دنبال ریسک کم و سود نسبتا مناسب در معاملات فارکس هستند، عموما از این دارایی برای کسب درآمد مستمر از فارکس استفاده می‌کنند. در نظر داشته باشید که معامله کردن سهام یکی از امن‌ترین و کم ریسک‌ترین روش‌های کسب درآمد از فارکس است.

افزایش سودآوری از معامله سهام

یکی از اولین دلایل برای انتخاب بهترین بروکر برای سهام، افزایش سودآوری معاملات است. بهتر است بدانید که اگرچه بروکرها میزان حداکثر اهرم در حساب‌های معاملاتی خود را در یک جدول بیان می‌کنند، اما این اهرم مربوط به دارایی جفت‌ارز بوده و لوریج معامله سهام در بروکرها، عموما بسیار کمتر خواهد بود. برای مثال، اگر بروکری حداکثر اهرم قابل استفاده برای جفت ارزها را معادل 500 بیان کرده باشد، این اهرم برای معامله سهام به عدد 20 (مثلا) کاهش پیدا خواهد کرد.

بنابراین، برای افزایش سودآوری از معامله این دارایی، باید ابتدا بروکری را پیدا کنیم که اولا تنوع بالایی در سبد معاملاتی خود داشته باشید، ثانیا میزان اهرم ارائه شده را نیز در حد قابل قبولی ارائه کرده باشد.

ملاک های انتخاب بهترین بروکر برای سهام

همانطور که تا بدینجا بیان شد، لزوما اگر بروکری بهترین انتخاب برای ترید کردن جفت ارزها باشد، نمی‌تواند لقب بهترین بروکر برای سهام را از آن خود کند، بلکه برای انتخاب کارگزار مناسب در معامله‌ی این دارایی خاص، باید ملاک‌های دیگری را در نظر گرفت که در ادامه توضیح داده می‌شود.

تنوع سبد معاملاتی

اولین نکته که طبیعتا بسیار بدیهی است، بالا بودن تنوع سبد معاملاتی مربوط به سهام است. البته دقت داشته باشید که گاها یک بروکر، تنوع بالایی در سهام قابل معامله دارد، اما اجازه‌ی معامله کردن سهام را به صورت مجزا نداده، بلکه سبدی از سهام شرکت‌های مختلف را به عنوان یک مجموعه، در اختیار تریدر قرار می‌دهد. برای مثال، بروکر آلپاری نمونه‌ای از یک بروکر بسیار معتبر و تراز اول بوده که به هیچ عنوان مناسب معامله کردن سهام نیست، چراکه این کارگزاری، به جای ارائه‌ی سهام به صورت مجزا، آن‌ها را در قالب سبدهای مختلف سهام ارائه کرده است.

اهرم یا لوریج در بهترین بروکر برای سهام

نکته‌ی دوم که پیشتر نیز به آن اشاره شد، حداکثر اهرم یا لوریج برای معاملات سهام است. از آنجاییکه میزان نوسان ارزش سهام شرکت‌های بزرگ دنیا در طول روز، ماه یا سال نسبتا پایین است (در مقایسه با جفت ارز و کریپتو)، تریدرها عموما مایل به استفاده از اهرم‌های بالا هستند تا بتوانند سود کسب شده را افزایش بدهند. بنابراین، در انتخاب بهترین بروکر برای سهام باید حتما این نکته را مد نظر قرار داد.

پایین بودن کارمزد خصوصا بهره شبانه

معاملات سهام عموما به صورت طولانی مدت انجام گرفته و باید برای مدتی بیش از یک هفته (یا حتی بیشتر) باز بمانند. در انتخاب بهترین بروکر برای سهام باید به دنبال کارگزاری یا حسابی در کارگزاری‌ها باشیم که میزان بهره شبانه یا همان SWAP آن‌ها کم باشد. در معاملات سهام، میزان اسپرد و کمیسیون، تاثیر زیادی بر حاشیه‌ی سود تریدر نداشته، بلکه میزان بهره‌ی شبانه، پارامتر بسیار مهمی است.

ملاک های عمومی

فارغ از سبک و استراتژی معاملاتی، بعضی از ملاک‌ها در انتخاب بروکر مشترک است. این پارامترها شامل کم بودن کارمزدها، کیفیت تیم پشتیبانی پارسی زبان، امنیت و اعتبار کارگزار فارکس، سهولت واریز و برداشت و … است. بنابراین، در این مقاله، علاوه بر پارامترهای اصلی فوق، ملاک‌های عمومی در انتخاب کارگزار فارکس را نیز مد نظر قرار خواهیم داد.

لیست بهترین بروکرهای جهانی برای معامله سهام

به نقل از وبسایت‌های مرجع از جمله بنک ریت (و موارد مشابه)، بهترین بروکرها برای معامله سهام در سطح جهانی به شرح زیر هستند:

  • چارلز شواب
  • فیدلیتی اینوستمنت
  • تی دی آمریترید
  • رابین هود
  • ای-ترید
  • اینتراکتیو بروکرز
  • مریل ادج

وبسایت بنک ریت، دلیل این انتخاب را کمیسیون 0، امکان آپشن تریدینگ، ارائه‌ی ETF و … اعلام کرده است. همانطور که متوجه شدید، هیچ کدام از این بروکرها در ایران فعالیت نکرده، بنابراین، بهترین بروکر برای سهام در سطح ایران، قطعا با انتخاب‌های ممکن در سطح جهانی متفاوت است.

بهترین بروکر برای سهام در ایران

در میان بروکرهای معتبری که در ایران فعالیت می‌کنند، بروکرهای ارانته، روبو فارکس، آی اف سی مارکتز، آی تی بی اف ایکس، جاست فارکس و آمارکتس مورد ارزیابی قرار گرفتند تا بهترین بروکر برای سهام در ایران را انتخاب نماییم. بهتر است بدانید که بروکرهای فیبو گروپ و جاست فارکس ضعیف‌ترین تنوع در سبد سهام را داشته و در همین ابتدا حذف شدند. در ادامه، به ترتیب بهترین بروکرها برای معامله این دارایی را معرفی خواهیم کرد.

آمارکتس بهترین بروکر برای سهام

کارگزاری فارکس برای سهام و طلا

کارگزاری آمارکتس که در سال 2007 میلادی تاسیس شده، در سال 2021 میلادی تازه وارد بازار ایران شد. تیم پشتیبانی فارسی زبان این کارگزاری، همواره رضایت کاربران را جلب کرده و علاوه بر آن، بیمه کردن حساب‌های معاملاتی تریدرها تا سقف 20 هزار یورو، خیال تمامی تریدرهای ایرانی را جلب کرده است. این کارگزاری، 142 سهام به همراه 16 شاخص بورس بزرگ دنیا را در اختیار تریدرها قرار داده است که بهترین سبد معاملاتی سهام در میان تمامی بروکرها است.

علاوه بر آن، این کارگزاری حساب اسلامی (بدون بهره شبانه) را به صورت بی قید و شرط (بدون محدودیت زمانی) ارائه کرده است. حداقل مبلغ شارژ حساب معاملاتی در حساب‌های این کارگزاری، تنها 100 دلار بوده و به همین دلیل نیز شرایط برای کسب سود از معاملات سهام در این کارگزاری فراهم شده است.

بهترین حساب آمارکتس برای معامله سهام، حساب استاندارد این کارگزاری بوده که میزان اسپرد در آن به صورت شناور و از 1.3 پیپ است. همچنین این حساب، بدون کمیسیون و بهره شبانه بوده تا بیشترین سود از هر معامله، نصیب تریدر شود. از جمله سهام‌های ارزشمندی که در این کارگزاری در اختیار تریدر است می‌توان به سهام شرکت‌های تسلا، اپل، گوگل، آمازون و بانک آمریکا اشاره کرد و علاوه بر آن، شاخص بورس‌های داوجونز، نزدک، ژاپن، آلمان، انگلیس، ایتالیا و … نیز در این کارگزاری ارائه شده است.

به همین جهت نیز قطعا کارگزاری آمارکتس، بهترین بروکر برای سهام در ایران خواهد بود. خوشبختانه سایت جدید این کارگزاری فیلتر نبوده و نیازی به تغییر آی پی وجود ندارد. برای ثبت نام در این کارگزاری، برروی لینک زیر کلیک کنید.

ارانته

معتبرترین بروکر در ایران

در رده‌ی بعدی، کارگزاری ارانته قرار گرفته که با ارائه‌ی 100 سهام از شرکت‌های معتبر جهانی از جمله تسلا، اپل، آمازون، بانک آمریکا و … و همچنین ارائه‌ی 9 شاخص بورس بزرگ دنیا از جمله داوجونز و اس اند پی 500، توانسته میزبان خوبی برای معاملات سهام بوده و در لیست بهترین بروکر برای سهام قرار بگیرد.

کارگزاری جوان ارانته در سال 2018 میلادی تاسیس شده و تنها بروکری در ایران است که جزو بهترین و معتبرترین بروکرهای جهانی از نگاه وبسایت اف ایکس امپایر (مرجع اصلی نظارت بر بروکرها) قرار گرفته است. میزان اسپردها در این کارگزاری به شدت پایین بوده و حاشیه‌ی سود تریدرها از هر معامله بالا خواهد بود. اما متاسفانه حذف نرخ بهره شبانه فقط برای هفت روز امکان پذیر بوده و از روز هشتم به بعد، تریدر باید به ازای هر روز، مبلغی را به عنوان کامزد پرداخت نماید.

اگر تریدرهای شما محدود به سهام نبوده و در کنار سهام، دارایی‌های دیگر از جمله رمزارزها و جفت ارزهای فارکس را نیز معامله می‌کنید، قطعا ارانته بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. چرا که هم تیم پشتیبانی فارسی زبان بسیار خوش برخوردی دارد و هم اینکه سبد معاملاتی کلی این کارگزاری بسیار جامع بوده و علاوه بر آن، میزان اسپردها بسیار کاهش یافته است. بهترین و مرسوم‌ترین حساب در این کارگزاری، با نام حساب استاندارد ارائه شده که حداقل مبلغ شارژ حساب در آن، معادل 50 دلار است.

متاسفانه سایت این کارگزاری فیلتر بوده و باید آی پی خود را تغییر دهید تا وارد وبسایت این کارگزاری شوید. برای اطلاع از بهترین ارائه دهندگان آی پی ثابت (برای تریدرهای حرفه‌ای)، این مقاله را مطالعه کنید.

نحوه یافتن سهم های مستعد در بازار بورس با تحلیل فاندامنتال

یافتن سهم های مستعد رشد

هرکسی که وارد بازار بورس می‌شود، می‌خواهد تا از خرید و فروش‌ سهام در این بازار، سود بدست بیاورد و سرمایه خود را افزایش دهد. بنابراین هر سهامدار، سرمایه گذار یا تریدری که در بورس فعالیت می‌کند، به دنبال یافتن سهم های مستعد هستند تا بتوانند از آن سهم‌ها سود بگیرند. ممکن است این سودگیری به صورت دوره‌ای، کوتاه ‌مدت، میان‌ مدت، بلند ‌مدت یا حتی لحظه‌ای باشد؛ اما نکته مهم این است که اگر چشم‌انداز سرمایه گذار را نادیده بگیریم، روش های انتخاب سهام ارزشمند می‌بینم که همه به دنبال یک هدف واحد هستند که همانا یافتن سهم های مستعد رشد و سود گرفتن از آن‌ها است. بنابراین در ادامه می‌خواهیم ببینیم که چگونه و با چه روش‌هایی می‌توانیم بفهمیم که سهام مستعد بازار، کدام‌ها هستند تا برای خرید به موقع آن‌ها دست به اقدام بزنیم و سپس سود حاصل از آن را به سرمایه خود بیفزاییم. اگر شما نیز به دنبال نحوه یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس تهران هستید، با ما همراه باشید.

چه سهامی مستعد رشد هستند؟

در ساده‌ترین تعریف ممکن، سهام مستعد رشد به سهامی گفته می‌شود که در صورت خریداری آن‌ها بتوانیم سود بدست بیاوریم. حالا برای اینکه بدانیم در بین صدها نماد موجود در بورس، کدام‌یک مستعد رشد هستند، می‌توانیم روش‌های زیر را با این منظور به کار بگیریم:

تابلوخوانی یکی از رایج‌ترین و قدیمی‌ترین روش‌های تریدرهای بورس برای پی بردن به سهام ارزشمند بازار است که برای یافتن سهم های مستعد رشد نیز کاربرد دارد. برای مثال، با بررسی فاکتور قدرت خریدار و فروشنده سهام می‌توان سهام مناسب نوسان‌گیری را تشخیص داد. همچنین با استفاده از میزان ورود نقدینگی به صنایع یا گروه‌های فعال نیز می‌توان برای یافتن سهم های مستعد رشد در بورس اقدام کرد که این امور از طریق تابلوخوانی هم قابل انجام هستند.

فیلترنویسی یک روش حرفه‌ای و نسبتاً تخصصی است که به کمک آن می‌توانید با وارد کردن یک سری داده‌ها، آمار موردنظر خود در مورد سهام بورس را دریافت کنید. برای مثال، شما با نوشتن و اعمال یک فیلتر می‌توانید بفهمید که نقدینگی هوشمند در ماه‌های گذشته برای کدام سهام در بورس صورت گرفته یا کدام سهام رشد یا نزول قیمت قابل توجهی را در یک مدت زمان خاص تجربه کرده‌اند. شما پیگیر هر اطلاعاتی در مورد سهام بورس باشید، می‌توانید با نوشتن فیلتر مربوط به آن، سهام موردنظر خود را شناسایی نمایید. اما لازمه‌ی استفاده از روش فیلترنویسی، یادگیری تابلوخوانی و تحلیل تکنیکال است.

سهام مستعد رشد

گروه‌های مختلفی از سهام در بازار بورس تهران وجود دارند که از جمله آن‌ها می‌توان به گروه صنایع شیمیایی، صنایع فلزات اساسی، صنایع غذایی، صنایع دارویی، زراعت، خدمات و …. اشاره کرد. در بین تمام این گروه‌ها، یک سری از صنایع همیشه از قدرت بیشتری برخودار هستند و در اکثر مواقع می‌توان روی رشد اساسی آن‌ها در میان ‌مدت و بلند مدت حساب کرد که از جمله این صنایع می‌توان صنایع فولاد و فلزات اساسی را نام برد.

روش‌های فوق توسط برخی از سرمایه گذاران و تریدرها مورد استفاده قرار می‌گیرند تا بتوانند برای یافتن سهم های مستعد اقدام نمایند. روش‌های عمومی و تخصصی دیگری نیز برای یافتن این سهام وجود دارد که در ادامه به آن‌ها نیز خواهیم پرداخت.

جایگاه انواع تحلیل در یافتن سهم های مستعد رشد بورس چگونه است؟

نه تنها در بازار بورس،‌ بلکه در کلیه بازارهای مالی، دو نوع تحلیل کلی برای پیش بینی قیمت‌ دارایی‌های مالی وجود دارد که یکی «تحلیل تکنیکال» و دیگری «تحلیل فاندامنتال» است. تحلیل تکنیکال از روی نمودارهای قیمتی صورت می‌گیرد و کلاً اساس این نوع تحلیل به رصدکردن روند گذشته‌ی قیمت اختصاص دارد. در حقیقت، روش های انتخاب سهام ارزشمند تحلیل‌گران تکنیکال صرفاً با بررسی نمودارها به پیش بینی آینده بازار می‌پردازند و از روی همان اقدام به خرید سهام یا فروش آن‌ها می‌کنند. این نوع تحلیل بیشتر برای تریدرهایی مناسب است که می‌خواهند به‌صورت لحظه‌ای و دوره‌ای از بازار سود بگیرند و توجه چندانی به ارزش و مستعد بودن سهام ندارند. این نوع تحلیل در تمام بازارهای مالی به یک صورت انجام می‌شود. یعنی کسی که شگردها و استراتژي‌های تحلیل تکنیکال را به‌صورت اصولی فرا گرفته باشد، می‌تواند به وسیله‌ی آن از هر بازار مالی سود بگیرد.

در برابر تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال قرار دارد که در واقع همان تحلیل بنیادی و ریشه‌ای در بازارهای مالی است. این تحلیل به مراتب، سخت‌تر و پیچیده‌تر از تحلیل تکنیکال است و برای پی بردن به ارزش ذاتی هر دارایی مالی در بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. تحلیل فاندامنتال، برعکس تحلیل تکنیکال، در تمام بازارها به یک شکل انجام نمی‌شود و برای تحلیل بنیادی هر بازار، باید شاخص‌ها و ویژگی‌های همان بازار را به‌صورت گسترده و ریشه‌ای مورد بررسی قرار داد. بنابراین، طبیعتاً برای یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس، تحلیل فاندامنتال می‌تواند بسیار کاربردی‌تر و سودمندتر از تحلیل تکنیکال باشد!

تحلیل فاندامنتال سهام های مستعد رشد

چطور با استفاده از تحلیل فاندامنتال سهام های مستعد رشد را پیدا کنیم؟

حالا که فهمیدیم برای پی بردن به ارزش ذاتی سهام و همچنین برای یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس، باید روی تحلیل فاندامنتال حساب کنیم، پس باید ببینیم که چطور با استفاده از این تحلیل سهام مستعد را شناسایی کنیم. بخشی از روش‌های تحلیل فاندامنتال برای شناسایی و یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس به قرار زیر هستند:

معیار P/E نشان دهنده‌ی ارزش نسبی سهام در بازار است که باید همیشه مورد توجه تریدرها و سرمایه گذاران بورس قرار بگیرد. این معیار در مورد هر شرکت حاضر در بورس مقدار متفاوتی دارد و P/E هیچ شرکتی با شرکت دیگر برابر نیست. هرچقدر مقدار این نسبت بالاتر باشد، نسبت قیمت سهام نسبت به سود حاصل از آن نیز بالاتر خواهد بود. اگرچه مقدار P/E پایین می‌تواند نشان از فرصت خرید آن سهم باشد، اما همیشه نباید به اعداد و ارقام اعتماد کرد؛ چراکه ممکن است شرکت‌ها گزارش درستی از عملکرد خود را منتشر نکرده باشند. اما در هر صورت مقدار P/E مناسب می‌تواند یکی از نشانه‌های موردنیاز برای یافتن سهام های مستعد رشد در بازار بورس به حساب بیاید. بهرحال تریدرها باید با آگاهی به رصد کردن این مقادیر بپردازند و با تأمل بیشتری آن را بررسی کنند، چراکه این نسبت یکی از اولین فاکتورهای مهم برای یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس است که در گروه تحلیل فاندامنتال قرار می‌گیرد.

کل سرمایه بازار یک سهم، نشان دهنده‌ی ارزش بازار آن سهم خواهد بود. همچنین سهام کل سهامداران یک سهم نیز، نشان دهنده‌ی ارزش دفتری آن سهم است. حالا هرچقدر نسبت این دو، دورتر باشد، سخت‌تر می‌توان به ارزش اصلی آن سهام پی برد. چراکه گاهی دارایی‌های مشهود و نامشهود مورد بحث قرار می‌گیرند و ممکن است مقدار دارایی‌های نامشهود مثل دارایی‌های معنوی یک شرکت، بالاتر از دارایی‌های مشهود آن مانند زمین، ‌پول نقد، تجهیزات و … باشد. اگر بتوانیم نسبت اصلی ارزش بازار به ارزش دفتری یک سهم را بیابیم و در این نسبت، مقدار ارزش بازار سهم، پایین‌تر از ارزش دفتری آن باشد، پس این یک فرصت خوب برای سرمایه‌ گذاری روی آن سهم به حساب می‌آید و نشان دهنده‌ی مستعد رشد بودن آن سهم است.

مقدار جریان آزاد نقدی هر شرکت، سازمان یا کسب‌وکار، زمانی بدست می‌‌آید که پس از تمامی مخارج تولید شده برای آن شرکت، سازمان یا کسب‌وکار بدست آمده باشد. بنابراین گاهاً وقتی سهام یک شرکت به دلیل درآمد گزارش شده‌ی پایین، با قیمت پایین‌تر عرضه می‌شود، می‌تواند یکی دیگر از نشانه‌های مستعد بودن سهام برای رشد باشد که این گزینه نیز باید با دقت و تأمل مورد بررسی و تحلیل قرار بگیرد تا بتوان از روی آن به نتیجه‌گیری نهایی پرداخت.

جریان آزاد نقدی سهم

طبیعتاً وقتی یک شرکت یا سازمان از وضعیت اقتصادی مطلوبی برخوردار باشد، در کوتاه‌مدت یا میان مدت می‌تواند سودهای تقسیمی و محفوظ شده‌ای را برای سهامداران خود به همراه داشته باشد. با بررسی سودهای تقسیمی یک شرکت می‌توان به ارزش آن شرکت پی برده و همچنین سهام آن را مستعد رشد یافت. بهرحال این فاکتور نیز یکی دیگر از شگردها و بررسی‌هایی است که در تحلیل فاندامنتال برای بررسی اوضاع و ارزش ذاتی یک شرکت انجام می‌شود و از روی آن می‌توان به نتایج خوبی در مورد آن سهام دست یافت.

در یک عبارت ساده می‌توانیم عنوان کنیم که: «هرچقدر یک سهم از قدرت نقد شوندگی بالاتری برخوردار باشد، ارزش آن سهم در بازار بالاتر است!» برخی از سهام همیشه از این قدرت نقدشوندگی بالا برخوردارند و برخی نیز به‌صورت دوره‌ای و مقطعی نقدشوندگی بالایی پیدا می‌کنند. از روی این مهم می‌توان به ارزش سهام دست یافته و روی سرمایه گذاری آن‌ها حساب کرد.

به غیر از موارد فوق، گزینه‌های بسیار زیاد دیگری برای تشخیص یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس روش های انتخاب سهام ارزشمند وجود دارد که بیان همگی آن‌ها از محدوده‌ی این مقاله خارج است. اما در هر حال هیچ روش مطلقی وجود ندارد که بتوان با استفاده از آن دقیقاً تشخیص داد که کدام سهام در بورس بیشتر از همه مستعد رشد هستند. در واقع، در بازارهای مالی، همه چیز در هاله‌ای از ابهام قرار دارد و هرگز این ابهام به صفر نمی‌رسد. این در حالی است که به کمک روش‌های تحلیلی می‌توان از روی روند و حرکات برنامه ریزی شده قیمت از روی مقدار عرضه و تقاضا به برخی از نتایج دست یافت که در نهایت به ما کمک می‌کنند که بتوانیم سهام مستعد رشد را با سرعت و دقت بیشتری بیابیم.

سایر نکات لازم برای یافتن سهم های مستعد رشد در بورس

اگرچه روش‌های بسیاری برای یافتن سهم های مستعد رشد در بورس وجود دارد، اما نکاتی نیز وجود دارد که سرمایه گذاران در صورت توجه به آن نکات می‌توانند راحت‌تر به سهام ارزشمند خود دست پیدا کنند و با آگاهی بیشتری به معامله بپردازند. برخی از این نکات به قرار زیر هستند:

  • هرچقدر یک تریدر از نظر روانشناختی به درک عمیق‌تری از خود رسیده باشد، راحت‌تر می‌تواند در بازارهای مالی به فعالیت پرداخته و سهام ارزشمند را بیابد و سود ببرد. این در حالی است که اگر سرمایه گذار یا تریدر به درک صحیحی از خویشتن نرسیده باشد و از نظر درونی با خود درگیر باشد، عدم صلح درونی وی بر رفتار حرفه‌ای او در بازار تأثیر مستقیم خواهد گذاشت.
  • برای پی بردن به سهام ارزشمند و مستعد در بازار بورس، بیشتر روی تحلیل‌های خود حساب کنید تا اخبار و سیگنال‌ها. چراکه اطلاعاتی که از طریق تحلیل‌های بنیادی به دست می‌آورید، اگرچه ممکن است زمان و انرژی از شما بگیرد،‌ اما دقیق‌تر از اخبار کذب، شایعات و سیگنال‌ها خواهد بود.
  • با تشخیص سهام بنیادی و ارزشمند، برای سرمایه گذاری بلند مدت اقدام نمایید و از تحلیل‌ تکنیکال نیز برای نوسان‌گیری استفاده کنید تا بتوانید همیشه از بازار سود بگیرید.
  • با وارد روند نزولی شدن سهام ارزشمند خود، نهراسید و سعی کنید به تحلیل خود اعتماد داشته باشید.
  • از سوگیری‌های رفتاری بپرهیزید و آماده شنیدن نظرهای مخالف نیز باشید تا بتوانید بهتر با سهام ارزشمند کنار بیایید و روی سرمایه گذاری آن‌ها حساب کنید (برخی‌ها بنا به دلایلی با برخی از سهام مشکل دارند و نمی‌توانند ارزشمند بودن آن‌ها را بپذیرند!)

با تکیه بر نکات فوق، روش‌های تشخیص سهام مستعد نامبرده و دیگر روش‌های موجود در کنار آگاهی و ارتقا دانش مالی خود خواهید توانست یکی از برندگان همیشگی بورس باشید که مقدار سود آن‌ها به مراتب بیشتر از زیان‌ها خواهد بود.

برای یادگیری “مقدمات بورس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.